Wall Street Morning Report: La situación entre EE.UU. e Irán se intensifica, el crudo sube un 5%, las acciones tecnológicas enfrentan presión de venta, el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro se fortalecen simultáneamente.

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De lunes a viernes por la mañana, enfocado en direcciones como macroeconomía, acciones estadounidenses, IA, metales preciosos y petróleo crudo, utilizando datos para revisar el mercado y tendencias para aprovechar las oportunidades, producido por PANews.

Las acciones estadounidenses cayeron en toda la línea durante la noche, y el mercado volvió a entrar en un modo de "aversión al riesgo y revalorización". El Dow Jones cayó un 0.25%, el S&P 500 un 0.45% y el Nasdaq un 1.16%, con las acciones tecnológicas siendo la principal fuente de presión de venta, mientras que los sectores de energía, defensa y valor atrajeron entradas de capital en sentido contrario. El sentimiento del mercado pasó rápidamente de girar en torno a la lógica de crecimiento de la IA a centrarse en la doble línea principal de "riesgo geopolítico + riesgo de inflación".

Escalada repentina en Medio Oriente, el petróleo crudo sube un 5%

Menos de 20 días después de la firma del acuerdo de alto el fuego, la situación entre Estados Unidos e Irán empeoró nuevamente. Estados Unidos anunció la revocación de la exención para las ventas de petróleo iraní y lanzó una nueva ronda de ataques aéreos contra múltiples objetivos militares en Irán, cuyo alcance, según funcionarios estadounidenses, es de cuatro a cinco veces mayor que la ronda anterior, al tiempo que enfatizó que esta acción es una respuesta directa al ataque contra barcos mercantes en el Estrecho de Ormuz.

Con la nueva restricción de EE. UU. a las exportaciones de petróleo iraní, el mercado revalorizó rápidamente los riesgos del suministro energético global. El petróleo WTI subió casi un 6% durante la sesión, cerrando con un alza del 5% por encima de los 72 dólares; el Brent también cerró con un alza superior al 5%, acercándose a los 76 dólares. Bob McNally, presidente de Rapidan Energy Group, dijo que este movimiento significa que la expectativa optimista previa del mercado sobre la estabilidad del alto el fuego se ha roto, y el mercado energético necesita reintegrar una prima de riesgo geopolítico más alta.

El Estrecho de Ormuz, como una de las rutas de transporte de energía más importantes del mundo, volvió a ser el foco de atención de los operadores globales. El Comando Central de EE. UU. dijo que las operaciones militares continuarán, y múltiples exfuncionarios estadounidenses, incluidos David Schenker y Michael Singh, creen que las perspectivas de un acuerdo final entre EE. UU. e Irán han empeorado significativamente, y si EE. UU. expande aún más las sanciones en los próximos días será una variable importante para determinar la dirección de los precios del petróleo.

El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se fortalecieron simultáneamente, el mercado se centra en las actas de la reunión de la Fed

El fuerte aumento del petróleo crudo impulsó al mercado a revalorizar los riesgos de inflación global, pero el fortalecimiento simultáneo del dólar presionó a los metales preciosos. El oro al contado cayó brevemente por debajo de los 4,100 dólares la onza, con una caída intradía superior al 1%; la plata al contado cayó casi un 4%, convirtiéndose en uno de los productos básicos de peor rendimiento.

Los operadores creen que esta corrección del oro no se debe a la desaparición de la demanda de refugio, sino a que, tras el aumento del precio del petróleo que elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro y el índice del dólar, la recuperación de las tasas de interés reales suprimió el rendimiento de los metales preciosos. Actualmente, los fondos tienden más a asignarse directamente a activos energéticos que a metales tradicionales de refugio.

El índice del dólar subió a cerca de 101, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron en toda la línea. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió un 1.87%, hasta aproximadamente el 4.54%, y el rendimiento a 30 años superó nuevamente el 5%, alcanzando un máximo de más de un mes.

Además de que los precios de la energía impulsan las expectativas de inflación, el financiamiento masivo de bonos también aumenta la presión sobre los rendimientos. Amazon planea emitir al menos 25 mil millones de dólares en bonos para la construcción de infraestructura de IA, junto con la emisión continua de bonos del Tesoro de EE. UU., lo que en conjunto impulsa al alza las tasas de interés a largo plazo.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo que la caída previa de los precios de la energía alivió sus preocupaciones sobre la inflación, pero con el deterioro de la situación en Medio Oriente, el mercado comenzó a reevaluar la trayectoria futura de recortes de tasas.

El mayor enfoque macroeconómico del mercado hoy se desplazará hacia las actas de la reunión más reciente de la Fed, publicadas a las 2:00 a.m. del 9 de julio, que son las primeras actas presididas por沃什. Los operadores se centrarán en la discusión de los miembros sobre la persistencia de la inflación, el impacto de los precios de la energía y la trayectoria futura de las tasas de interés, con la esperanza de encontrar nuevas pistas sobre la dirección de las políticas para el año.

Enfriamiento del sector de IA, fuerte aumento de las acciones chinas en el mercado nocturno de EE. UU.

La línea principal de IA experimentó un enfriamiento temporal, y el sector de crecimiento tecnológico mostró una clara toma de ganancias. Los fondos comenzaron a rotar desde la infraestructura de IA de alta valoración hacia los sectores de energía, defensa, servicios públicos y valor tradicional, ampliando aún más la divergencia estructural dentro del mercado.

Aunque el Nasdaq lideró las caídas entre los tres principales índices, la mayoría de los componentes del S&P 500 en realidad registraron ganancias, lo que indica que la caída del índice se debió más a la corrección de las grandes ponderaciones tecnológicas que a un colapso general del apetito por el riesgo del mercado. Mike Wilson, estratega de Morgan Stanley, cree que el impulso de las acciones de chips se está debilitando y que los fondos se están reasignando hacia sectores que antes estaban rezagados, y esta rotación interna en realidad favorece la continuación del mercado alcista. Los datos del mercado nocturno de EE. UU. muestran que el sector de acciones chinas subió significativamente: Alibaba subió un 7.5%, Baidu un 5.2%, NetEase y JD.com subieron más del 3%, y los sectores de almacenamiento y semiconductores también repuntaron ligeramente.

Movimientos específicos de proyectos y fluctuaciones de precios de acciones:

Sector de IA y chips: El índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó un 4.65%, convirtiéndose en el sector de peor rendimiento del día. Intel cayó casi un 10%, AMD más del 6%, Marvell más del 7%, Micron casi un 5%, TSMC ADR más del 4%, y los sectores de almacenamiento como Western Digital, SanDisk y Seagate cayeron generalmente más del 5%. Este ajuste provino principalmente de la reevaluación del mercado sobre el ritmo de gastos de capital en infraestructura de IA. Las ganancias récord de Samsung no lograron superar las expectativas extremadamente altas del mercado, lo que desencadenó una operación de "comprar el rumor, vender la noticia", y la presión de venta de semiconductores de Japón y Corea finalmente se transmitió a las acciones estadounidenses. Los operadores de UBS dijeron que la lógica central del mercado ese día fue una liquidación concentrada de posiciones de impulso en torno a las acciones de IA y chips, no un deterioro de los fundamentos.

Nvidia subió un 0.71% de forma contraria, convirtiéndose en una de las pocas grandes acciones de chips que subieron. Aunque el mercado temía un retraso en el próximo servidor Kyber, la continua entrada de grandes opciones de compra muestra que los fondos institucionales aún apuestan firmemente por la demanda de potencia computacional de IA. Los datos del mercado muestran que el volumen de opciones de compra de Nvidia superó los 1.5 millones de contratos, más del doble que las opciones de venta, lo que indica que los fondos aún la consideran un activo central del ecosistema de IA.

Meta subió un 2.55%, liderando el avance de los siete grandes tecnológicos. La compañía lanzó oficialmente su nuevo modelo de generación de imágenes por IA, Muse Image, y lo integró completamente en Instagram, WhatsApp y la plataforma Meta AI, y además abrirá herramientas de marketing de IA a los anunciantes en el futuro, acelerando la comercialización de la IA.

Microsoft subió un 0.54%. El mercado presta atención a que la compañía comenzó a reemplazar algunos modelos de OpenAI y Anthropic con su modelo MAI desarrollado internamente en productos como Excel y Outlook, lo que muestra que la competencia de IA está pasando gradualmente de la capacidad del modelo al costo de inferencia y la eficiencia comercial.

Amazon subió un 0.75%. La compañía planea emitir al menos 25 mil millones de dólares en bonos para financiar centros de datos de IA, gastos de capital y posibles adquisiciones, lo que muestra que la inversión en capital de IA de los gigantes globales de la computación en la nube sigue intensificándose.

SpaceX cayó un 6.83%, alcanzando un mínimo desde su cotización. Aunque la compañía fue incluida oficialmente en el índice Nasdaq 100 y recibió cobertura inicial de múltiples instituciones como Morgan Stanley y Goldman Sachs, el mercado teme que su proyecto de centro de datos de IA enfrente demandas judiciales y que existan riesgos de ejecución en el contrato de potencia computacional de 45 mil millones de dólares, por lo que el beneficio de la inclusión en el índice se materializó a corto plazo.

Tesla cayó un 4.02%, aunque las expectativas del mercado sobre su futura integración con SpaceX continúan aumentando. William Blair, RBC y JPMorgan creen que la posibilidad de una integración estratégica en diversas formas entre las dos compañías en los próximos uno o dos años ha aumentado significativamente, y si la transacción se completa, la valoración de Tesla podría tener un potencial de mejora del 20% al 30%, pero la regulación y la estructura de gobierno siguen siendo los mayores obstáculos.

Rocket Lab cayó un 10.4%, pero anunció después del cierre que completó con éxito la misión VICTUS HAZE de la Fuerza Espacial de EE. UU., fortaleciendo aún más sus ventajas competitivas en el ámbito de defensa y aeroespacial comercial, y subió un 2.37% en el mercado nocturno de EE. UU.

Rivian cayó más del 18.00%: Como un nuevo y fuerte competidor en el sector de vehículos eléctricos, Rivian sufrió una venta masiva de capital después de anunciar su último plan de emisión de acciones y publicar su informe de resultados, con una caída de más del 18%, su peor rendimiento diario del año, lo que confirma una vez más la enorme preocupación del mercado por la dilución del flujo de efectivo en las industrias intensivas en capital.

Las acciones de criptomonedas cayeron en conjunto: Circle bajó aproximadamente un 5%, Robinhood casi un 4%, Coinbase un 3.17%, Strategy un 3.38% y MARA un 6.95%.

Próximos eventos a seguir:

2:00 a.m. del 9 de julio: La Fed publica las actas de la reunión más reciente del FOMC. El mercado se centrará en la discusión de los miembros sobre la inflación, los precios de la energía y la trayectoria futura de los recortes de tasas, lo que podría afectar directamente la evolución del dólar, los bonos del Tesoro y las acciones de crecimiento tecnológico.

Del 8 al 9 de julio: Se celebra la cumbre Raise Summit AI en París. Gigantes tecnológicos y financieros como Google, AMD, Broadcom, OpenAI, Anthropic y Goldman Sachs discutirán en profundidad la infraestructura de IA, la comercialización de modelos y las aplicaciones empresariales, y los discursos relacionados podrían afectar el sentimiento del sector de IA.

9 de julio: Se celebra la ceremonia de entierro del fallecido líder supremo de Irán, Jamenei. El mercado estará atento a si EE. UU. e Irán reanudan las negociaciones y si EE. UU. anuncia nuevas medidas de sanción. La situación en el Estrecho de Ormuz seguirá dominando la volatilidad del petróleo crudo y los activos de riesgo globales.