¿Por qué el oro es atraído hacia "precios que nadie ha ordenado"? — Historia de un sistema de compraventa automática de oro con opciones OI.

Al observar el gráfico del oro (XAUUSD), ¿no te has preguntado alguna vez por qué el precio se detiene en niveles redondos o en rangos que parecen vacíos, o incluso es atraído como un imán hacia ellos?
Yo creo que esto se puede explicar como una estructura, no como "presencia de alguien". La clave está en el interés abierto (OI) de opciones de oro del CME.
Cuando se acumula una gran cantidad de opciones en un precio de ejercicio específico, los dealers del lado opuesto realizan cobertura delta para neutralizar el riesgo. Cada vez que el precio se mueve, las órdenes de cobertura se compran y venden mecánicamente. Este flujo mecánico aparece en el precio spot como presión hacia un rango de precios específico, o como presión de rechazo. Esto no es una idea mía; es un fenómeno confirmado académicamente en el mercado de acciones como el "efecto de fijación" (pin retention effect). Combinándolo con el marco de impacto de precios de Kyle (1985), un clásico de la microestructura del mercado, estoy tratando de sistematizar esto para el oro.
La configuración del sistema es simple: se toma diariamente el dato de OI de opciones del CME, y un motor en Python calcula un "mapa de presión" para cada strike. El lado de MT5 monitorea la velocidad de cambio del precio, y solo cuando las condiciones del mapa y la velocidad coinciden, se activa una señal y se entra automáticamente. Intervención humana: cero. Todo queda registrado en logs.
Después de leer hasta aquí, habrás pensado "¿y, se puede ganar?". Honestamente, aún no lo sé. Ahora estoy en la etapa de verificación.
Y lo que realmente quiero transmitir viene ahora. En este ámbito abundan los gráficos de "90% de aciertos" o "30% mensual". Pero una gráfica ascendente no demuestra nada. Cualquiera puede ganar manteniendo posiciones largas en un mercado alcista, y si creas 100 estrategias, docenas serán positivas por casualidad. Yo mismo, en una verificación pasada, no pude detectar el efecto de mi propia teoría. Al investigar la causa, encontré un agujero en el diseño de la verificación: la frecuencia de actualización de datos era insuficiente y no se había logrado aislar las condiciones. No es que la teoría estuviera equivocada, sino que la verificación no estaba diseñada para probar la teoría.
Por eso ahora estoy consolidando primero el protocolo de verificación en sí.
• La hipótesis se fija de antemano. No se dice "en realidad estaba verificando esto" después de ver los resultados.
• No se sacan conclusiones hasta recopilar al menos 30 observaciones independientes.
• Se establece un grupo de control. Decir "subió después de la condición A" no demuestra nada. Solo tiene significado al compararlo con cuándo no hay condición A.
• El rendimiento se evalúa no por "si es positivo", sino por "si superó al comparador".
• Se determinan de antemano las condiciones de refutación. Se registra antes de la verificación qué resultado llevaría a descartar la teoría.
En resumen, no se trata de intentar demostrar que se puede ganar, sino de diseñar para que, si está equivocado, se sepa rápidamente que lo está. Solo las teorías que sobreviven merecen que se apueste capital por ellas.
Por cierto, esta actitud no es solo teoría. Al inicio del desarrollo del sistema, los resultados de las señales se desviaban de los valores teóricos, y sospeché durante semanas de un bug en el algoritmo. La causa no era el código, sino el entorno de ejecución. El deslizamiento (slippage) y el retardo en la ejecución estaban devorando el edge.
Cuando cambié el ejecutor de entonces a MT5 de AfterPrime, los números en los logs cambiaron drásticamente con el mismo código. Quien quiera usarlo, puede hacerlo desde abajo.

Bien, lo que quiero transmitir aquí es que el lugar para dudar no es la intuición, sino lo que los logs indican. El edge solo se establece cuando se alinean la teoría, la implementación y la ejecución. Si cualquiera de ellos no está verificado, ese sistema no está verificado.
Si la verificación respalda la hipótesis, se pasa a la siguiente etapa: operación pública con poco capital. Pienso mostrar todo el desafío de 100.000 yenes en esta cuenta. No solo recortar los gráficos ganadores, sino incluir desde el diseño de la verificación hasta los registros de pérdidas.
Los detalles de la teoría y los resultados de la verificación se publicarán aquí de forma gradual. Aquellos interesados en la microestructura y los flujos de opciones, por favor, sigan y sean testigos.