Esta acción de crecimiento imparable se disparó un 500% en los últimos 12 meses, pero Wall Street espera un potencial alcista limitado a partir de aquí.

La industria de la computación en la nube está dominada por Amazon Web Services, Microsoft Azure y Alphabet's Google Cloud. Estas tres plataformas, que en conjunto controlan más del 60 % del mercado de infraestructura en la nube, ofrecen cientos de servicios para ayudar a las empresas a prosperar en la era digital, pero también brindan a los clientes las herramientas para desarrollar e implementar software de inteligencia artificial (IA), desde capacidad de cómputo hasta modelos de IA prediseñados.

DigitalOcean (DOCN +11.59%) es otro proveedor de nube que se dirige específicamente a pequeñas y medianas empresas (PYMES), que se ha convertido en un segmento extremadamente valioso del mercado. Ofrece una cartera creciente de soluciones asequibles para ayudar a dichos clientes a desbloquear el poder de la IA, y la demanda está actualmente por las nubes.

Las acciones de DigitalOcean se han disparado un 500 % en los últimos 12 meses, pero el precio objetivo promedio entre los analistas seguidos por The Wall Street Journal sugiere que un mayor potencial alcista podría ser limitado.

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DigitalOcean acaba de lanzar una nueva plataforma de nube de IA

DigitalOcean atrae clientes a sus productos de nube ofreciendo precios asequibles y transparentes, un servicio altamente personalizado y una interfaz simple. Estos atributos son perfectos para las PYMES que suelen tener recursos financieros limitados y poca experiencia técnica interna. La empresa ha estado aplicando el mismo plan a su creciente cartera de productos y servicios de IA, con gran éxito.

En el primer trimestre, lanzó una plataforma integral, DigitalOcean AI-Native Cloud, con cinco capas distintas. La capa fundamental es la infraestructura, que incluye 20 centros de datos equipados con los últimos chips de IA de proveedores como Nvidia y** Advanced Micro Devices**.

Los clientes pueden alquilar capacidad de cómputo de esos centros de datos a través de AI-Native Cloud, y las cuatro capas restantes les ayudan a convertirla en software de IA. Por ejemplo, la plataforma alberga una variedad de modelos de IA prediseñados de desarrolladores líderes como OpenAI y Anthropic que ayudan a las empresas a crear rápidamente chatbots, agentes y otras herramientas de IA.

La demanda del mercado por capacidad de centros de datos actualmente supera ampliamente la oferta, razón por la cual DigitalOcean recaudó recientemente $888 millones de inversores para construir más infraestructura.

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NYSE: DOCN

DigitalOcean

Today's Change

(11.59%) $15.23

Current Price

$146.60

Puntos de datos clave

Market Cap

$14BMarket cap calculada utilizando solo acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.La capitalización de mercado se calcula utilizando solo acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Day's Range

$136.24 - $146.63

52wk Range

$25.56 - $187.50

Volume

181.9K

Avg Vol

4.2M

Gross Margin

58.49%

El crecimiento de los ingresos de DigitalOcean sigue acelerándose

DigitalOcean tuvo un récord de $1.03 mil millones en ingresos anualizados recurrentes (ARR) en el primer trimestre, un 22% más que en el mismo período del año anterior. Fue el tercer trimestre consecutivo en el que su tasa de crecimiento se aceleró, subrayando la narrativa de una fuerte demanda de infraestructura y servicios de IA.

De hecho, los clientes de IA representaron $170 millones del ARR de DigitalOcean al final del primer trimestre, un aumento del 221% interanual. En otras palabras, los productos y servicios de IA son ahora los principales impulsores del crecimiento de la empresa.

DigitalOcean cree que su tasa de crecimiento general de ingresos podría acelerarse aún más hasta el 50% el próximo año a medida que agregue más capacidad de centros de datos. Este impulso es un factor clave del reciente aumento del precio de las acciones de la empresa.

Wall Street ve un potencial alcista limitado, y la valoración podría ser la razón

The Wall Street Journal sigue a 18 analistas que cubren las acciones de DigitalOcean, y 10 de ellos le han dado una calificación de compra. Otros tres están en el campo de sobreponderación (alcista), mientras que los cinco restantes recomiendan mantener. Ninguno de ellos recomienda vender.

Esos analistas tienen un precio objetivo promedio de $180.64 para la acción, y dado que la acción de DigitalOcean abrió el martes cotizando a $180.70, eso implica que esencialmente se moverá lateralmente durante los próximos 12 meses. Eso no ofrece un argumento de compra particularmente atractivo.

Sin embargo, considerando lo rápido que está creciendo el negocio, ¿por qué Wall Street no es más alcista? La respuesta está en la valoración de la empresa. Las acciones de DigitalOcean cotizan a una relación precio-ventas (P/S) de 20.3, que es más del doble de su promedio a largo plazo de 8.3. Incluso si la empresa aumenta sus ingresos en más del 50% en 2027 como se espera, eso aún dejaría sus acciones cotizando a una relación P/S adelantada de 10.3.

Datos de la relación P/S de DOCN de YCharts.

En pocas palabras, la valoración actual de DigitalOcean ya refleja gran parte de su crecimiento comercial esperado para el próximo año o más, dejándole poco margen para mayores ganancias en el precio de las acciones por un tiempo. Eso podría cambiar a medida que avancemos hacia 2027, porque si la empresa pronostica un crecimiento de ingresos superior al 50% para 2028, sus acciones podrían comenzar a verse baratas nuevamente en términos adelantados.

Dicho todo esto, aquellos inversores que se perdieron la impresionante ganancia del 500% en las acciones de DigitalOcean durante los últimos 12 meses podrían querer seguir esperando al margen hasta que haya una oportunidad para comprarlas a una valoración más razonable.