Mejor Compra: SpaceX vs. Estas 2 Acciones de IA

Después de su récord de oferta pública inicial (OPI) y la subsecuente emisión de bonos, Space Exploration Technologies (SPCX 6.83%) ahora tiene más de $100 mil millones en capital fresco para desplegar. Espere que este efectivo se despliegue rápidamente. SpaceX está perdiendo dinero a un ritmo récord, y el crecimiento será su mejor camino hacia la rentabilidad.

En total, SpaceX cree que sus oportunidades totales de crecimiento abordables están valoradas en la asombrosa cifra de $28.5 billones. "Creemos que hemos identificado el mercado total abordable más grande en la historia de la humanidad", afirmó la empresa en su prospecto de OPI. Más del 90% de esa oportunidad total de crecimiento se centra exclusivamente en un área: la inteligencia artificial (IA).

Si bien muchos miembros del público en general todavía piensan en SpaceX como una empresa espacial, su prospecto de OPI deja claro que SpaceX es una legítima acción de IA. Si sus apuestas en IA no despegan, será muy difícil para SpaceX justificar su valoración actual de $2 billones.

Los inversores deben esperar que la mayor parte de los ingresos de la OPI de SpaceX se asignen a iniciativas de crecimiento en IA. Esto significa que el dinero de SpaceX pronto estará en manos de proveedores clave para la industria de la IA. Dos acciones importantes de IA destacan como posibles beneficiarias.

1. Nvidia

Nvidia (NVDA +0.62%) es uno de los proveedores dominantes —si no el más dominante— de la industria de la IA a nivel global. Las unidades de procesamiento gráfico (GPU) de la empresa son ampliamente consideradas las mejores de su clase, con una participación de mercado estimada del 85% en centros de datos de IA.

SpaceX y su subsidiaria centrada en IA, xAI, ya son grandes compradores de productos de Nvidia. El primer superordenador de SpaceX, el Colossus 1, por ejemplo, incorpora "más de 220,000 GPU de Nvidia, incluyendo despliegues densos de aceleradores H100, H200 y GB200 de próxima generación". Mientras tanto, el centro de datos Colossus 2 de SpaceX acaba de firmar un gran acuerdo en el que otra empresa de IA pagará $150 millones por mes por acceder a los chips de Nvidia del centro de datos.

SpaceX necesita construir más centros de datos para apoyar el crecimiento de la IA. Y esos centros de datos, al menos por ahora, continuarán dependiendo de los productos de Nvidia. En resumen, espere que la OPI de SpaceX aumente directamente los ingresos de Nvidia.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio del día

(0.62%) $1.22

Precio actual

$196.77

Datos clave

Capitalización de mercado

$4.7TLa capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones cotizadas en bolsa en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.La capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones cotizadas en bolsa en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$191.15 - $198.40

Rango de 52 semanas

$158.39 - $236.54

Volumen

4.7M

Vol. promedio

159M

Margen bruto

74.15%

Rendimiento por dividendo

0.14%

2. Tesla

Tesla (TSLA 3.98%) —otro de los negocios de Elon Musk— se ha beneficiado del gasto de SpaceX durante años. Debería seguir haciéndolo. A pesar de ser un negocio separado e independiente, Tesla se menciona 87 veces en el prospecto de OPI de SpaceX. Las dos empresas están unidas de muchas maneras.

Fuente de la imagen: Getty Images.

SpaceX, por ejemplo, ha comprado cientos de millones de dólares en Megapacks de Tesla: grandes unidades de almacenamiento de baterías a escala de servicios públicos. Solo en abril, SpaceX compró Megapacks por valor de $269 millones a Tesla. El gasto total en Megapacks por parte de SpaceX desde 2024 ahora supera los $1 mil millones.

SpaceX está utilizando esos Megapacks para ayudar a alimentar la construcción de su centro de datos. Esos centros de datos, resulta, podrían ayudar a Tesla de otras maneras.

En los últimos años, las ventas de automóviles de Tesla han estado disminuyendo. Sin embargo, la valoración de la empresa sigue siendo muy superior a $1 billón. Esto se debe a que los inversores ahora creen que el futuro de Tesla depende de la IA y la conducción autónoma, no solo de la fabricación de automóviles.

Expandir

NASDAQ: TSLA

Tesla

Cambio del día

(-3.98%) $-16.70

Precio actual

$403.07

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.6TLa capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones cotizadas en bolsa en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.La capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones cotizadas en bolsa en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$401.90 - $419.55

Rango de 52 semanas

$293.55 - $498.83

Volumen

1.5M

Vol. promedio

55.2M

Margen bruto

19.07%

Los rápidos avances en IA han acelerado drásticamente las capacidades de las tecnologías de conducción autónoma. Eso está abriendo nuevos mercados potencialmente lucrativos como los robotaxis, que algunos expertos creen que serán una oportunidad de varios billones de dólares. Tesla ya tiene un servicio piloto de robotaxi operando en varias ciudades de Texas. Pero su tecnología y datos del mundo real aún tienen un largo camino por recorrer para escalar globalmente de manera significativa.

Afortunadamente, Tesla todavía tiene acceso directo a las crecientes capacidades de IA de SpaceX. A principios de este año, Tesla invirtió $2 mil millones en xAI, que luego se fusionó completamente con SpaceX. Así que no solo Tesla tiene un incentivo para apoyar la expansión de IA de SpaceX desde una perspectiva financiera directa, sino que también quiere que la capacidad de IA de SpaceX mejore para avanzar en su propia agenda de IA y autonomía. En resumen, la ola de gastos posterior a la OPI de SpaceX debería ayudar a Tesla de varias maneras, tanto a corto como a largo plazo.