Ahora no es una liberación del riesgo sistémico de las acciones estadounidenses; el hecho de que el SPX aún esté cerca de los 7500 indica que el capital del mercado no se ha retirado por completo.


El mercado está pasando de "comprar indiscriminadamente acciones de semiconductores de IA" a "seleccionar quién puede realmente generar ganancias". La cotización de SK Hynix ADR es un catalizador importante, ya que proporciona al mercado un nuevo objetivo puro de HBM y también podría desviar parte del capital de MU y de la memoria.
Pero si los semiconductores no pueden recuperarse después de la cotización de SK Hynix, significa que el problema no solo es la preparación de capital, sino que el mercado está comenzando a reevaluar el Capex de IA, la oferta de HBM y la valoración de los semiconductores.
¿El último baile?
SPX-5,25%
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