Conozca las 4 acciones de dividendos del S&P 500 que rinden al menos un 6%. Aquí está mi compra más fuerte del grupo en julio.

Cuatro acciones del S&P 500 pagan dividendos superiores al 6%, sin incluir un par que son fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs), que por ley federal están obligados a distribuir la mayor parte de sus ingresos en dividendos a cambio de ciertos beneficios fiscales.

Un rendimiento por dividendo del 6% es extremadamente alto, pero no siempre es tan bueno como parece en la superficie. Puede ser una trampa, porque es el porcentaje del precio de la acción que se destina a dividendos. Así que cuando una acción se desploma, el rendimiento sube si el dividendo no se recorta, y eso puede crear un pago de dividendos insostenible.

Examinemos las cuatro acciones del S&P 500 con rendimientos superiores al 6%. De Verizon Communications (VZ 1,12%), General Mills (GIS 3,86%), Pfizer (PFE +1,56%) y Kraft Heinz (KHC +2,50%), ¿cuál de las cuatro es la mejor compra y tiene el dividendo más sostenible?

Fuente de la imagen: Getty Images.

Un vistazo a las métricas clave

Al examinar las acciones de dividendos, hay varias métricas a considerar, comenzando por el rendimiento. Las cuatro tienen rendimientos superiores al 6%, por lo que todas son de alto rendimiento. Aquí hay un desglose — y verás que Pfizer tiene el mejor rendimiento.

• Verizon: 6,74% de rendimiento
• General Mills: 6,46% de rendimiento
• Pfizer: 7,20% de rendimiento
• Kraft Heinz: 6,40% de rendimiento

Ahora veamos el ratio de pago, que es el porcentaje de ganancias destinado a dividendos. Un ratio de pago alto del 60% al 70% o más puede significar que la empresa está pagando demasiado para mantener su dividendo, desviando fondos de inversiones de crecimiento o llevando a un recorte del dividendo. Aquí están los ratios de pago — y Pfizer vuelve a ganar con el ratio más bajo del grupo.

• Verizon: 57,6% de ratio de pago
• General Mills: 68,7% de ratio de pago
• Pfizer: 56,2% de ratio de pago
• Kraft Heinz: 62,7% de ratio de pago

Otra cosa a considerar es cuánto tiempo lleva la empresa aumentando su dividendo. Esto muestra un compromiso a largo plazo y la fortaleza financiera para mantener el dividendo. Aquí están los años consecutivos que cada una ha aumentado sus dividendos — y Verizon ocupa el primer lugar esta vez.

• Verizon: 21 años consecutivos
• General Mills: 6 años consecutivos
• Pfizer: 15 años consecutivos
• Kraft Heinz: 0 años consecutivos

Verizon es la mejor opción

Estas no son las únicas métricas que los inversores deberían considerar, pero ayudan mucho a mostrar cuán sostenible es el alto pago de dividendos. Basándonos en estos números, Pfizer y Verizon parecen ser las dos mejores del grupo, con Pfizer obteniendo una ligera ventaja en rendimiento y ratio de pago, y Verizon mostrando un crecimiento de dividendos más fuerte a largo plazo.

Expandir

NYSE: VZ

Verizon Communications

Cambio de hoy

(-1,12%) $-0,47

Precio actual

$42,09

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$176BMarket La capitalización se calcula solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual que no cotizan. La capitalización de mercado implícita puede variar. La capitalización de mercado se calcula solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual que no cotizan. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$41,63 - $43,14

Rango 52 semanas

$38,39 - $51,68

Volumen

1,5 mil

Vol. promedio

27,1 millones

Margen bruto

45,50%

Rendimiento por dividendo

6,57%

También es importante observar los rendimientos de cada una de estas acciones, porque muestran si el alto rendimiento se debe principalmente a que el precio de la acción se ha desplomado. En lo que va del año (YTD), la acción de General Mills ha bajado alrededor del 20%, mientras que Pfizer ha bajado un 2%. Kraft Heinz ha subido un 4% en lo que va del año, mientras que Verizon ha subido un 2%. En términos de rendimiento total, con el dividendo reinvertido, Kraft Heinz y Verizon lideran, con un alza del 6% en lo que va del año.

Pero a largo plazo, solo Verizon tiene rendimientos positivos. En los últimos tres años, Verizon ha tenido un rendimiento anualizado promedio del 4% y del 11% con dividendos reinvertidos. En los últimos cinco, Verizon ha promediado un rendimiento negativo del 6%, pero en términos de rendimiento total, tiene un rendimiento anualizado promedio del 0,4%. En los últimos 10 años, ha entregado un rendimiento total anualizado del 2%. Pfizer también tiene un rendimiento anualizado positivo del 1% a 10 años, pero los demás son negativos.

Basándonos en todos estos factores, Verizon parece la opción clara como la mejor acción de dividendos con un rendimiento superior al 6%. Los analistas generalmente están de acuerdo: el 41% califica la acción como compra, con un precio objetivo medio de $50,50 por acción, lo que indica un potencial de subida del 22%.