¿Cuánto más alto puede llegar la acción de DigitalOcean?

DigitalOcean (DOCN +10,76%) ofrece un conjunto de servicios de computación en la nube asequibles exclusivamente para pequeñas y medianas empresas (PYMES). Eso ya era un modelo de negocio lucrativo, pero la empresa ahora también está ayudando a sus clientes a implementar software de inteligencia artificial (IA), y la demanda se está disparando.

El crecimiento de los ingresos de la empresa se aceleró el año pasado, impulsando sus acciones a una ganancia del 41%. Pero ya ha subido un 77% adicional en 2026, ya que los inversores anticipan un continuo aumento del apetito de las empresas por la capacidad de cómputo relacionada con la IA. De hecho, DigitalOcean anunció recientemente planes para recaudar 800 millones de dólares de inversores para construir más infraestructura de centros de datos.

A pesar de sus recientes ganancias, las acciones aún cotizan a una valoración relativamente atractiva. Entonces, ¿cuánto más pueden subir desde aquí?

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IA para empresas de todos los tamaños

La industria de la computación en la nube está dominada por hiperescaladores de billones de dólares como Amazon y Microsoft. Esos proveedores generalmente compiten por grandes clientes con alto potencial de gasto, mientras que los clientes PYMES realmente no mueven la aguja en términos de ingresos para ellos. Como resultado, las PYMES a menudo no reciben el nivel de servicio que necesitan de los hiperescaladores.

DigitalOcean se dirige exclusivamente a esos clientes ofreciendo precios bajos y transparentes, un servicio altamente personalizado y un panel de control simple que facilita mucho la implementación de herramientas en la nube. Estas características son ideales para startups y PYMES con recursos financieros y técnicos limitados.

La empresa ahora está ayudando a sus clientes a entrar en la era de la IA. Su plataforma Gradient les proporciona acceso a los últimos modelos de lenguaje grande (LLM) de desarrolladores líderes como OpenAI y Anthropic, que pueden usarse como base para desarrollar aplicaciones de software de IA.

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NYSE: DOCN

DigitalOcean

Cambio del día

(10,76%) $14.14

Precio actual

$145.51

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$14BMarket La capitalización de mercado se calcula utilizando únicamente las acciones públicas en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$136.24 - $146.10

Rango de 52 semanas

$25.56 - $187.50

Volumen

177K

Vol. promedio

4.2M

Margen bruto

58,49%

DigitalOcean también opera centros de datos equipados con miles de los últimos chips de IA de proveedores como Nvidia y Advanced Micro Devices, y alquila la capacidad de cómputo a las PYMES a cambio de una tarifa. Mientras que los proveedores de nube a hiperescala intentan alquilar miles de chips a sus clientes a la vez, DigitalOcean permite que sus clientes comiencen con un solo chip y escalen según sea necesario, lo cual es suficiente para cargas de trabajo pequeñas como ejecutar un chatbot de IA o implementar algunos agentes de IA.

La empresa dice que sus precios son hasta un 75% más baratos que los de los proveedores de nube a hiperescala para los mismos chips de IA, lo que supone un ahorro sustancial para sus clientes conscientes del presupuesto.

La IA está impulsando una aceleración del crecimiento

DigitalOcean terminó 2025 con un récord de 970 millones de dólares en ingresos anuales recurrentes (ARR), lo que supuso un aumento interanual del 18%. Fue el segundo trimestre consecutivo en el que esa tasa de crecimiento se aceleró. Los productos y servicios de IA representaron 120 millones de dólares del ARR total, lo que supuso un enorme aumento interanual del 150%.

La demanda de capacidad de centros de datos sigue superando la oferta, lo que está limitando el potencial de crecimiento de DigitalOcean, de ahí la reciente recaudación de 800 millones de dólares anunciada para financiar más infraestructura. Agregar más capacidad podría impulsar los resultados financieros futuros de la empresa, y la gerencia pronostica un crecimiento general de los ingresos del 21% en 2026, seguido del 30% en 2027.

Cuando una empresa experimenta más demanda de sus servicios de la que puede ofrecer, normalmente tiene un poder de fijación de precios sustancial, lo que genera mayores ganancias. Como resultado, DigitalOcean generó un récord de 259,3 millones de dólares en ingresos netos según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) durante 2025, lo que se triplicó con respecto al año anterior.

Incluso después de excluir una serie de beneficios fiscales únicos, las ganancias ajustadas (no GAAP) de la empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) aún aumentaron un 14% hasta los 374,8 millones de dólares.

¿Cuánto más pueden subir las acciones de DigitalOcean?

A pesar de las fulgurantes ganancias de las acciones de DigitalOcean en 2025 y hasta 2026, aún cotizan a una valoración relativamente atractiva. Su relación precio-ventas (P/S) es de 10,1, que está por encima de su promedio a largo plazo de 8,1 desde su oferta pública inicial en 2021, pero eso no tiene en cuenta la anticipada aceleración en el crecimiento de los ingresos de la empresa.

Por ejemplo, las acciones de DigitalOcean cotizan a una relación P/S forward de 7,3 basada en sus posibles ingresos de 2026, y a una relación P/S forward de 5,6 basada en sus posibles ingresos de 2027.

Datos de la relación PS de DOCN de YCharts.

En otras palabras, las acciones tendrían que dispararse un 80% para finales del próximo año solo para mantener su relación P/S actual de 10,1. Eso daría como resultado un precio de acción de $156, por lo que parece haber un margen de subida considerable sobre la mesa desde aquí.

Pero hay una trampa. Basado en las ganancias GAAP de DigitalOcean de $2,52 por acción, sus acciones cotizan a una relación precio-beneficio (P/E) de 34,5. Por lo tanto, es más caro que el índice tecnológico Nasdaq-100, que tiene una relación P/E de 30, y este panorama podría empeorar a corto plazo.

La construcción de infraestructura de IA requiere costos iniciales sustanciales, que luego se deprecian durante varios años a efectos contables, por lo que las ganancias futuras de DigitalOcean enfrentarán presión. Por lo tanto, sus acciones podrían ser más caras de lo que parecen a simple vista para los inversores que se basan únicamente en la relación P/E.

La mejor manera de suavizar este ruido es adoptar un horizonte de inversión de cinco años, lo que le dará a DigitalOcean tiempo suficiente para convertir sus gastos de capital en IA en un crecimiento duradero de las ganancias.