VanEck vs. Fidelity: Enfrentamiento de ETF de Bitcoin

VanEck Bitcoin ETF (HODL +3.69%) ofrece un menor costo de propiedad para la exposición a Bitcoin al contado, mientras que Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC +3.57%) proporciona una base de activos mucho mayor y una liquidez más alta.

Ambos ETF están diseñados para seguir el rendimiento de Bitcoin manteniendo el activo digital directamente en custodia institucional segura. Esto permite a los inversores obtener exposición a la volatilidad del precio de las criptomonedas dentro de una cuenta de corretaje tradicional, sin las complejidades de gestionar claves privadas, billeteras digitales o sortear los riesgos de seguridad de los exchanges de criptomonedas no regulados.

Resumen (costo y tamaño)

| Métrica | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Emisor | VanEck | Fidelity | | Precio de la acción | $16.96 (al 1/7/26) | $52.23 (al 1/7/26) | | Ratio de gastos | 0.20% | 0.25% | | Rentabilidad a 1 año (al 1/7/26) | (43.1%) | (43.2%) | | Rendimiento por dividendo | n/a | n/a | | AUM | $1 mil millones | $13.4 mil millones |

Comparación de rendimiento y riesgo

| Métrica | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Máxima caída (2 años) | (53%) | (53%) | | Crecimiento de $1,000 en 2 años (rendimiento total) | $949 | $945 |

Qué contiene

El Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund busca seguir el rendimiento de Bitcoin utilizando fuentes de precios de varios mercados al contado elegibles para crear un valor compuesto. Bitcoin comprende el 100% de las participaciones de esta cartera. El fondo se lanzó en 2024. Este fondo proporciona una forma altamente líquida para que los inversores negocien la criptomoneda, con su índice calculado cada 15 segundos basado en una metodología de precio mediano ponderado por volumen. Todos los activos subyacentes están en manos de un custodio dedicado para garantizar estándares de seguridad de grado institucional.

El VanEck Bitcoin ETF es un fideicomiso gestionado pasivamente que también busca replicar el rendimiento de mercado de Bitcoin, neto de sus gastos operativos específicos. También se lanzó en 2024 y enumera a Bitcoin como su única posición. El fondo funciona como una entidad directa que no busca lograr rendimientos superiores a los movimientos de precio subyacentes de la criptomoneda. Este vehículo sirve como un punto de entrada directo al espacio de activos digitales dentro de un envoltorio de ETF familiar y regulado, priorizando la eficiencia de costos para los tenedores a largo plazo.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Si has estado siguiendo el mercado de criptomonedas durante el último año, ya sabes que Bitcoin lo ha pasado mal recientemente. La criptomoneda original y alguna vez de alto vuelo ha tropezado últimamente, cayendo más del 40% durante el último año. Y debido a que HODL y FBTC siguen los movimientos de precio de Bitcoin, han devuelto resultados similares para los inversores.

Sin embargo, la adopción institucional ha dado credibilidad a Bitcoin, y los ETF ofrecen a los inversores una forma de participar en los movimientos de precio de Bitcoin sin mantener el activo digital directamente, lo que puede ser un poco complicado. Si estás eligiendo entre HODL y FBTC, probablemente estés sopesando el ratio de gastos ligeramente menor de HODL frente a los activos bajo gestión mucho mayores de FBTC. Si buscas maximizar tus rendimientos totales, las tarifas más bajas de HODL pueden ser un factor decisivo para ti. Además, VanEck ha eximido la tarifa para los primeros $2.5 mil millones de activos del fideicomiso hasta el 31 de julio, por lo que existe un potencial de ahorro aún mayor a corto plazo.

Deberás estar preparado para una volatilidad significativa, como lo muestran las actividades recientes de estos fondos, y mantener tu posición en una asignación especulativa más pequeña dentro de una cartera diversificada.