¿4140 dólares el oro, te atreves a comprar en mínimos?

Primero veamos el gráfico: el oro ha caído desde su máximo histórico de 5602 en enero hasta los 4140 actuales, una caída del 26%.

¿Suena aterrador? Pero esto es exactamente el "movimiento habitual" del oro: durante la pandemia de 2020, cayó de 1700 a 1450, un 15%, ¿y luego qué? Subió a 2000.

El oro no es que no caiga, sino que después de caer, siempre se recupera.

Mientras que la lógica de los activos cripto es justo la inversa: cuando suben, son una revolución; cuando bajan, son una estafa.

Primer asunto: dato de empleo no agrícola débil, el "salvavidas" del oro llega

El viernes pasado, se publicaron los datos de empleo no agrícola de EE.UU. para junio: se esperaban 110.000, el real fue 57.000, y el dato anterior fue revisado significativamente a la baja.

El "enemigo natural" del oro es el dólar estadounidense y la rentabilidad de los bonos del Tesoro. Si el empleo no agrícola se debilita, ambos bajan y, naturalmente, el oro sube.

Tan pronto como se publicaron los datos, el precio del oro rebotó de 4080 a 4160, subiendo un 2% en dos días.

Segundo asunto: ¿Por qué no sigue subiendo? Porque alguien está presionando

Aunque el dato de empleo no agrícola fue una gran noticia positiva, ¿por qué el oro solo subió un 2% y se detuvo? Dos razones:

Primero, el dólar es demasiado fuerte.

El DXY todavía se mueve alrededor de 100.9, y la rentabilidad de los bonos del Tesoro ha subido debido a la preocupación por la inflación. El oro, como activo sin rendimiento, es "dinero tonto sin intereses" frente a la rentabilidad.

Segundo, las tensiones geopolíticas se han aliviado.

Se ha llegado a un acuerdo de paz temporal entre EE.UU. e Irán, el estrecho de Ormuz está abierto y los precios del petróleo han bajado. La "prima de refugio seguro" del oro se ha reducido en parte.

Ahora el oro está siendo tirado hacia arriba por las "expectativas de recorte de tasas" y hacia abajo por el "dólar fuerte".

Tercer asunto: El análisis técnico te dice dónde está la clave

En el gráfico diario, el oro ya ha roto la línea de tendencia alcista de largo plazo, lo que es una señal de estructura bajista.

Pero a corto/medio plazo, ha formado un canal lateral en el gráfico de 4 horas:

Por debajo: zona de soporte fuerte 4110-4120 (última línea de defensa de los alcistas)

Por encima: resistencia a corto plazo 4140-4160, más arriba el nivel psicológico de 4200

Mañana, las minutas del FOMC serán el momento decisivo.

Duelo entre alcistas y bajistas, tú decides

Por un lado:

Los datos de empleo no agrícola muy por debajo de lo esperado, aumentan las expectativas de recorte de tasas

Los bancos centrales siguen comprando oro con fuerza, la desdolarización de los mercados emergentes apoya a largo plazo

La inflación persistente y la incertidumbre geopolítica aún existen

Si las minutas de mañana son moderadas (dovish), el oro despegará directamente

Por otro lado:

El dólar fuerte y la rentabilidad de los bonos del Tesoro presionan los activos sin rendimiento

Las tensiones geopolíticas se alivian, los precios del petróleo bajan, la prima de refugio seguro se desvanece

El nivel técnico ya se ha roto, la línea de tendencia alcista se ha convertido en resistencia

Si las minutas de mañana son agresivas (hawkish), podría volver a probar los 4000

Antes de las minutas:

Posición ligera o esperar. No apuestes fuerte en esta zona por la dirección, la volatilidad será alta.

Opera en el rango 4115-4160 comprando en soportes y vendiendo en resistencias, con stop loss de 10-15 dólares cada uno, practica con posiciones pequeñas.

Después de las minutas:

Si son moderadas (débil empleo + insinuación de recorte):
Compra en retrocesos a 4110-4125, stop loss en 4100, objetivo 4200-4250, a medio plazo ver 4300+

Si son agresivas (inflación persistente + mantener ajuste):
Rompe 4110 y vende en corto, stop loss en 4140, objetivo 4050-4000

Gestión central de la posición:

Riesgo por operación ≤ 1-2% de la cuenta

Posición total no más del 30-50%

La volatilidad será enorme antes y después de las minutas, nunca mantengas una posición perdedora

El oro y Bitcoin tienen exactamente la misma lógica

¿Te has dado cuenta? El guion actual del oro es exactamente el mismo que el de Bitcoin antes de la aprobación del ETF en 2024: todos cuestionaban "esto ya es viejo, no sirve, no sube", y cuando llegaron las expectativas de recorte de tasas, voló directamente.

Lo más tonto en un mercado alcista no es perder dinero, es entregar tus posiciones cuando están baratas.

El oro a 4140, y ETH a 2000 dólares, HYPE a 66 dólares, en esencia no hay diferencia: son cosas que no te atreves a comprar en mínimos y luego lloras persiguiéndolas en máximos.

Las minutas del FOMC de mañana podrían ser el "pistoletazo de salida" de este ciclo. #GUSD年化升至3.8% #预测世界杯阿根廷VS埃及 #Strategy上周减持3588枚BTC $ETH $BTC $XAU