La Reserva Federal acaba de dar noticias fantásticas para los inversores en criptomonedas. ¿Qué criptomonedas deberías comprar?

El 1 de julio, el nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, dijo a un panel del banco central europeo que "los riesgos de inflación han disminuido".

Esa sola línea puso al mercado de criptomonedas en movimiento. Bitcoin (BTC +0.80%) recuperó los $60,000 más o menos de inmediato, y todo el sector subió.

Pero antes de tratar la declaración de Warsh como el punto de inflexión del mercado bajista que las criptomonedas estaban esperando, analicemos el contexto más amplio del comentario y determinemos si vale la pena cambiar el posicionamiento de su cartera.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Lea la letra pequeña con atención aquí

Warsh habló en el foro anual del Banco Central Europeo (BCE) en Sintra, Portugal, junto a la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Se negó explícitamente a ofrecer información sobre la próxima decisión de tasas a finales de julio.

Eso es un cambio notable desde su debut. El 17 de junio, durante su primera conferencia de prensa como presidente de la Fed, usó el eufemismo de dureza contra la inflación — "estabilidad de precios" — en numerosas ocasiones y calificó el compromiso del comité con la estabilidad de precios como "unánime e inequívoco", reforzando la expectativa generalizada de al menos una subida de tasas antes de fin de año.

Su último comentario es, por lo tanto, un poco sorprendente en medio de uno de los factores más importantes que impulsan la inflación en este momento, la guerra entre Estados Unidos e Israel con Irán, que llevó al cierre del Estrecho de Ormuz y obstaculizó el flujo de energía global. El conflicto aún no está completamente resuelto a pesar de un frágil alto el fuego.

Pero en Sintra, también calificó los precios en Estados Unidos como "demasiado altos". Simplemente no hay mucho margen para interpretar eso como algo que no sea duro — y describió la tesis desinflacionaria de la inteligencia artificial (IA) como algo sobre lo que aún quiere ser "de mente abierta", no actuar.

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CRYPTO: BTC

Bitcoin

Cambio hoy

(0.80%) $504.59

Precio actual

$63322.00

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$1.3T Capitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no listadas, privadas o de doble clase no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.Capitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no listadas, privadas o de doble clase no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$61339.00 - $64387.00

Rango de 52 semanas

$57945.16 - $126079.89

Volumen

36.7B

¿Qué monedas podrían aprovechar el viento?

No es posible predecir cómo actuará la Fed en su próxima reunión, pero es posible considerar algunos escenarios nuevos que no estaban sobre la mesa antes del aparente giro moderado de Warsh (que podría no durar ni predecir cómo votará después).

Supongamos que las palomas en la Fed ganan, probablemente con la ayuda de un alto el fuego más duradero que permita el flujo de carga a través del Estrecho y que las tasas se mantengan estables o se reduzcan. Eso llevaría a una caída en los rendimientos reales, un acceso más barato al crédito y un dólar más débil. Todo eso empujaría aún más el capital hacia activos de riesgo, más allá de la actual bonanza de riesgo en acciones de memoria, semiconductores e IA. Las principales criptomonedas se beneficiarían sustancialmente.

Bitcoin sigue la liquidez global más estrechamente que la mayoría de los activos importantes. La investigación del inversor Lyn Alden muestra que la correlación de la moneda con la oferta monetaria global M2 es de aproximadamente el 83% en una base móvil de 12 meses. Los recortes de tasas alimentan la liquidez, la liquidez alimenta a Bitcoin, y eso significa que, en el panorama general, los recortes son buenos para el activo ancla de la mayoría de las carteras de criptomonedas.

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CRYPTO: ETH

Ethereum

Cambio hoy

(0.83%) $14.63

Precio actual

$1779.76

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$215BMarket Capitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no listadas, privadas o de doble clase no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.Capitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no listadas, privadas o de doble clase no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$1732.10 - $1819.88

Rango de 52 semanas

$1512.07 - $4946.05

Volumen

16.7B

Ethereum (ETH +0.83%) a veces se comporta como Bitcoin, pero con más fuerza. El capital especulativo que fluye en cadena impulsa la actividad de finanzas descentralizadas (DeFi) y podría, en teoría, ajustar la oferta de la moneda a través de un mecanismo de quema de tarifas de transacción. Su gran ecosistema DeFi también tiende a generar muchos más proyectos experimentales durante períodos de alta liquidez, algunos de los cuales podrían convertirse en segmentos de crecimiento en su futuro.

Solana (SOL +0.93%) tiene un ecosistema más pequeño que Ethereum, pero su ecosistema, que alberga plataformas de lanzamiento de memecoins y aplicaciones de consumo, está fuertemente impulsado por la especulación de inversores minoristas. Cada vez que la liquidez global aumenta, Solana ha sido donde ocurre la fiesta, con inversores buscando la próxima criptomoneda que explote.

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CRYPTO: SOL

Solana

Cambio hoy

(0.93%) $0.75

Precio actual

$81.08

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$47BMarket Capitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no listadas, privadas o de doble clase no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.Capitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no listadas, privadas o de doble clase no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$79.31 - $82.98

Rango de 52 semanas

$60.40 - $252.78

Volumen

2.6B

Hyperliquid (HYPE +1.94%) es el beneficiario más directo. Su exchange descentralizado (DEX) para futuros perpetuos, que son contratos de criptomonedas apalancados sin fecha de vencimiento, dirige casi todas las tarifas del protocolo a recompras en el mercado abierto de su propio token. Más liquidez significa más dinero para el volumen de negociación de futuros perpetuos, lo que alimenta un ciclo que beneficia directamente a los tenedores.

No se apresure

Warsh es uno de los 12 votantes de la Fed, y podría ser superado en votos a favor de implementar subidas de tasas. No compre nada basándose únicamente en un comentario en Sintra.

Espere el informe del Índice de Precios al Consumidor de junio el 14 de julio y la reunión de la Fed del 28 al 29 de julio, antes de tomar cualquier medida. El nuevo presidente de la Fed ha dejado claro que el mercado recibirá menos pistas sobre lo que hará la Fed en el futuro, lo que significa que es inteligente ser más cuidadoso al actuar antes de las decisiones reales de la Fed.