¿Deberías comprar CrowdStrike después de su reciente división de acciones? La respuesta podría sorprenderte.

Algunas empresas crean tanto valor a largo plazo que el precio de sus acciones se eleva a cientos o incluso miles de dólares, dificultando que los inversores minoristas compren una acción completa. Las empresas pueden solucionar esto ejecutando un desdoblamiento de acciones (stock split), que aumenta el número de acciones en circulación y reduce el precio por acción en una cantidad proporcional.

Al cierre de las operaciones del miércoles 1 de julio, el gigante de la ciberseguridad CrowdStrike (CRWD +2.80%) ejecutó un desdoblamiento de acciones 4 por 1, que redujo el precio de sus acciones de $767 a $194. Los desdoblamientos no cambian el valor subyacente de la empresa, pero ahora es mucho más asequible para inversores con carteras pequeñas comprar una acción completa de este líder en ciberseguridad.

Dicho esto, las acciones de CrowdStrike ya han subido más del 65% este año, y creo que su valoración extremadamente alta podría limitar el potencial alcista a corto plazo. He aquí por qué los inversores podrían querer pensarlo dos veces antes de comprarlas.

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CrowdStrike es un líder en la industria de la ciberseguridad

La industria de la ciberseguridad solía estar muy fragmentada, lo que significaba que las empresas tenían que comprar productos de múltiples proveedores para lograr un nivel adecuado de protección. Esto dejaba grandes brechas en sus defensas porque estos programas rara vez interactuaban bien entre sí. La plataforma Falcon de CrowdStrike es una de las pocas soluciones integrales de la industria, que protege redes en la nube, identidades de empleados, puntos finales y todo lo demás.

Falcon utiliza inteligencia artificial (IA) para automatizar la detección de amenazas y la respuesta a incidentes, dando a las empresas más tiempo para centrarse en sus operaciones principales. Los clientes pueden elegir entre 33 módulos (productos) de Falcon para construir una solución óptima de ciberseguridad, y con la opción de suscripción Flex, pueden utilizar un presupuesto anual fijo para cambiar entre módulos según cambien sus necesidades.

Ampliar

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Cambio del día

(2.80%) $5.43

Precio actual

$199.41

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$198BMarket capitalización calculada solo con las acciones públicas en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar. Capitalización de mercado calculada solo con las acciones públicas en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$188.60 - $209.50

Rango de 52 semanas

$85.68 - $209.50

Volumen

344K

Vol. promedio

13.7M

Margen bruto

74.89%

CrowdStrike está trabajando para proteger a los clientes que adoptan IA, ya que la IA crea nuevas superficies de ataque que los hackers pueden explotar. El módulo de Detección y Respuesta de IA (AIDR) de Falcon, por ejemplo, descubre agentes de IA no autorizados o aplicaciones de software que se ejecutan dentro de una red empresarial. También rastrea todas las entradas y salidas en aplicaciones de IA de confianza, por lo que puede detectar a cualquiera que intente orquestar una brecha mediante la introducción de indicaciones maliciosas.

Durante el primer trimestre del año fiscal 2027 de CrowdStrike (finalizado el 30 de abril), AIDR experimentó un impresionante aumento del 250% en los ingresos anuales recurrentes (ARR) respecto al trimestre anterior, lo que indica una rápida adopción.

CrowdStrike está generando cantidades récord de ingresos

CrowdStrike tenía $5.5 mil millones en ARR total al final del primer trimestre, un 24% más año tras año. Falcon Flex fue el principal motor de crecimiento, con su ARR duplicándose a $1.9 mil millones. En pocas palabras, parece que el modelo de suscripción flexible está resonando tanto entre los clientes nuevos como entre los existentes.

Los resultados del primer trimestre de CrowdStrike fueron tan sólidos que la dirección aumentó su guía de ARR para todo el año en $50 millones hasta los $6.54 mil millones (en el punto medio del rango previsto). Sin embargo, eso no significa necesariamente que los inversores deban salir corriendo a comprar sus acciones ahora mismo.

El desdoblamiento de acciones no convierte a CrowdStrike en una compra

Si bien el reciente desdoblamiento de acciones hizo que una sola acción de CrowdStrike fuera más asequible, lo único que realmente importa es su valoración. Las acciones se cotizan actualmente a una relación precio-ventas (P/S) de 38.7, su nivel más alto desde que salió a bolsa en 2019. Eso hace que CrowdStrike sea sustancialmente más cara que cada uno de sus principales rivales en el espacio de la ciberseguridad.

Datos de la relación P/S de CRWD según YCharts

Por lo tanto, creo que el potencial alcista adicional de las acciones de CrowdStrike será limitado a corto plazo, por lo que los inversores que buscan ganancias en los próximos meses podrían sentirse decepcionados. Sin embargo, podría haber un caso para obtener rendimientos positivos a largo plazo basado en el pronóstico a 10 años de la dirección, que sugiere que los ARR de la empresa podrían crecer hasta $20 mil millones para el año fiscal 2036. Las acciones son mucho más atractivas en términos prospectivos si asumimos que ese objetivo se convierte en realidad.

Podría haber un potencial alcista en esa cifra de ARR, porque CrowdStrike cree que su mercado direccionable en la industria de la ciberseguridad crecerá hasta $325 mil millones a largo plazo. Dado lo rápido que avanzan tecnologías como la IA, no me sorprendería si esa oportunidad se vuelve aún mayor con el tiempo.

En resumen, los inversores tendrán que adoptar una perspectiva a muy largo plazo si quieren maximizar sus posibilidades de obtener un rendimiento positivo de las acciones de CrowdStrike, ya que su valoración actual es casi con certeza insostenible.