Mis 3 principales predicciones para las acciones de IA en la segunda mitad

Las acciones de inteligencia artificial (IA) han impulsado al S&P 500 durante los últimos tres años calendario, llevando al índice a múltiples máximos históricos. Pero periódicamente, estos actores de alto crecimiento han enfrentado vientos en contra que han afectado su rendimiento. Las preocupaciones generales sobre el trasfondo geopolítico y económico a principios de año llevaron a los inversores a rotar fuera de algunos de los principales actores de IA y hacia otras industrias consideradas "más seguras", por ejemplo, algunos inversores optaron por invertir en empresas farmacéuticas, negocios que generalmente ofrecen un cierto nivel de estabilidad de ingresos debido a la naturaleza esencial de sus productos.

Los inversores también se preocuparon por las altas valoraciones de ciertas acciones de IA después de ganancias de dos y tres dígitos en los últimos años. Las valoraciones han bajado desde entonces y, en muchos casos, han alcanzado niveles interesantes.

Esta caída en la valoración, la fuerte demanda continua de productos y servicios de IA, y un entorno geopolítico en mejora impulsaron el optimismo de los inversores en el segundo trimestre, y las acciones de IA recuperaron un impulso positivo. El S&P 500 terminó el trimestre con una ganancia de casi el 15%, su mejor rendimiento trimestral en seis años.

¿Qué sigue para las acciones de IA? Aquí están mis tres principales predicciones para la segunda mitad.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Nvidia experimentará un estallido de crecimiento

Nvidia (NVDA +0.38%) puede ser la historia de éxito más grande del auge de la IA hasta ahora. La empresa es la diseñadora líder de las unidades de procesamiento gráfico (GPU) que son cruciales para tareas esenciales como el entrenamiento de modelos. Como resultado de este dominio, Nvidia ha entregado trimestre tras trimestre de crecimiento, con ganancias alcanzando niveles récord.

La acción también se ha disparado, pero en la primera mitad, el rendimiento de Nvidia fue mediocre, con una ganancia de solo el 7%.

Mi predicción es que veremos un estallido de crecimiento de la acción de Nvidia en la segunda mitad del año, y he aquí por qué. La empresa está lanzando su última actualización, la plataforma Vera Rubin, y esto marca su entrada en lo que podría ser un mercado muy importante: el mercado de unidades centrales de procesamiento (CPU) de 200 mil millones de dólares. Las CPU son chips clave para la era de la IA agente, y Nvidia aspira al liderazgo en este tipo de chip. La empresa ya predice casi 20 mil millones de dólares en ventas independientes de CPU para este año, y esto es solo el comienzo de su historia con las CPU.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio del día

(0.38%) $0.74

Precio actual

$195.57

Datos clave

Capitalización de mercado

$4.7 TLa capitalización de mercado se calcula utilizando únicamente las acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no listadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.La capitalización de mercado se calcula utilizando únicamente las acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no listadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$193.99 - $197.54

Rango 52 semanas

$158.39 - $236.54

Volumen

3.3 M

Vol. promedio

159 M

Margen bruto

74.15%

Rendimiento por dividendo

0.14%

2. La acción de SpaceX puede mantenerse cerca de la Tierra

Space Exploration Technologies (SPCX 0.99%) completó la mayor oferta pública inicial de la historia en la primera mitad del año. La empresa liderada por Elon Musk vio cómo el precio de su acción se disparaba casi un 20% desde su precio de oferta durante el primer día de negociación.

Pero predigo que la acción de SpaceX no se disparará mucho más en la segunda mitad, sino que se mantendrá más cerca de la Tierra. ¿Por qué? Los inversores han estado entusiasmados con los ambiciosos objetivos de SpaceX, como el desarrollo de centros de datos en el espacio, pero la empresa debe invertir fuertemente para alcanzar potencialmente dichos objetivos. Esta inversión el año pasado llevó a SpaceX a una pérdida de 4.9 mil millones de dólares. Es muy probable que en los próximos informes de ganancias veamos tendencias similares mientras SpaceX invierte en investigación y desarrollo. Los inversores pueden comenzar a centrarse en esto y en la naturaleza riesgosa de la acción, y eso podría moderar su entusiasmo.

Y esto puede frenar a SpaceX de obtener ganancias importantes en la segunda mitad del año.

3. Los inversores continuarán diversificando sus carteras

Como se mencionó, los inversores a principios de este año rotaron fuera de los mayores ganadores de IA y hacia otras acciones tecnológicas que no habían experimentado tanto crecimiento, así como hacia diferentes industrias y tipos de acciones que ofrecen elementos de seguridad.

Si bien espero que los inversores regresen a ciertos actores principales de IA como Nvidia, cuyas valoraciones han disminuido, también predigo que continuarán la expansión hacia un mayor número de acciones en todas las industrias. Por lo tanto, aunque las acciones de IA aún pueden impulsar al S&P 500 al alza, un grupo más amplio de acciones también participará en el rally.

¿Por qué predigo esto? Los inversores todavía se acercan a las acciones de IA con cautela, monitoreando los niveles de inversión de las empresas tecnológicas en relación con las oportunidades de ingresos. Si bien probablemente continuarán invirtiendo en ganadores probados y potenciales de IA, predigo que diversificarán para minimizar el riesgo en la segunda mitad y más allá.