Mejor acción de defensa para poseer en 2026: PLTR vs. LMT

El comercio de defensa de los últimos años se ha dividido en dos historias. Una trata sobre software: el código que convierte un torrente de datos de sensores en una decisión de selección de objetivos. La otra trata sobre acero: los interceptores, aeronaves y fábricas que llenan la lista de compras de una guerra de disparos.

Palantir Technologies (PLTR +2.51%) es dueña de la primera historia. Lockheed Martin (LMT 1.45%) es dueña de la segunda. Ambas están ganando trabajo, y el contraste entre ellas dice mucho sobre hacia dónde se dirigen los presupuestos de defensa en 2026.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Lo que Palantir está haciendo en defensa

Palantir ha pasado de ser un proveedor de datos a la capa de decisión de los ejércitos de EE. UU. y sus aliados. Su Sistema Inteligente Maven está construido sobre la Plataforma de Inteligencia Artificial de la empresa, que examina los flujos de sensores y marca objetivos, y el Pentágono lo convirtió en un programa oficial de registro en 2026.

Ese estatus importa porque señala una demanda duradera y presupuestada, no un piloto que podría desaparecer. El Ejército fusionó unos 75 contratos separados en un solo acuerdo empresarial con un techo de 10 mil millones de dólares en 10 años, el mayor acuerdo en la historia de la empresa, y tanto la OTAN como el Reino Unido se han sumado para sus propios despliegues de Maven. Palantir se está incrustando como la columna vertebral de software en la que se conectan otros sistemas, un lugar duradero para estar a medida que la guerra se define por software.

Ampliar

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(2.51%) $3.25

Precio actual

$132.55

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$318BMarket Capitalización de mercado calculada solo con acciones negociadas públicamente en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.Capitalización de mercado calculada solo con acciones negociadas públicamente en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$126.64 - $134.06

Rango de 52 semanas

$106.37 - $207.52

Volumen

1.3M

Vol. Promedio

46.1M

Margen Bruto

84.07%

Lo que Lockheed Martin está haciendo en defensa

Lockheed Martin está construyendo el hardware según sea necesario. El centro de gravedad es el Golden Dome (Cúpula Dorada), el escudo antimisiles nacional que se ha convertido en el programa de defensa estadounidense definitorio de la década.

Lockheed obtuvo un premio de 35.500 millones de dólares para producir interceptores THAAD, acordó triplicar la producción de PAC-3 y cuadruplicar la producción de THAAD bajo acuerdos plurianuales, y ganó trabajo de prototipo en interceptores basados en el espacio diseñados para atacar misiles después del lanzamiento. Alrededor del escudo, la empresa sigue actualizando el F-35 con nuevos sensores y capacidades de guerra electrónica, empareja el avión con drones wingman autónomos y avanza con armas hipersónicas. Cerró 2025 con una cartera de pedidos de casi 194 mil millones de dólares, más de dos años y medio de ventas en los libros al inicio del año.

Ampliar

NYSE: LMT

Lockheed Martin

Cambio de hoy

(-1.45%) $-7.91

Precio actual

$538.00

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$124BMarket Capitalización de mercado calculada solo con acciones negociadas públicamente en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.Capitalización de mercado calculada solo con acciones negociadas públicamente en circulación. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$535.17 - $545.91

Rango de 52 semanas

$410.11 - $692.00

Volumen

937.9K

Vol. Promedio

1.4M

Margen Bruto

10.70%

Rendimiento del dividendo

2.54%

El caso para cada acción de defensa, y los riesgos

El impulso de Palantir es real, y su software podría montarse en cada plataforma en el campo. El inconveniente es que la acción cotiza a un nivel que asume años de crecimiento impecable, por lo que un solo trimestre que no alcance la meta puede castigar las acciones. Vende software en presupuestos que financian primero el hardware, lo que limita cuánto puede crecer la porción de defensa en un año determinado.

Lockheed tiene sus propias cicatrices. Perdió el contrato del caza de nueva generación frente a un rival, sus programas de precio fijo tienen un historial de sobrecostos, y la carrera por el interceptor espacial para el Golden Dome incluye una docena de competidores persiguiendo los mismos dólares.

Ninguno de los dos nombres es una apuesta limpia, y un inversor debería sopesar los defectos de ambos antes de elegir.

La mejor acción de defensa para tener en 2026

El desempate para mí es lo que financia 2026. El dinero en este ciclo presupuestario fluye hacia el escudo antimisiles y los cargadores de interceptores detrás de él, y Lockheed Martin está en el centro de ambos, con contratos plurianuales y una cartera de pedidos que convierte los titulares de hoy en años de ingresos reservados.

Palantir podría resultar el mejor negocio a largo plazo, y su software sigue extendiéndose por los mismos programas que Lockheed construye. Para el año que viene, sin embargo, la visibilidad de los programas financiados y el precio que un inversor paga por poseerlos inclinan la decisión hacia el fabricante de hardware.

Palantir también está atrapada en el comercio más amplio de IA, donde cualquier acción con una historia de inteligencia artificial se oferta al alza por el tema en lugar de por los resultados subyacentes. Ese vínculo funciona en ambos sentidos: si el sentimiento en torno a los nombres de IA se enfría, Palantir podría caer junto con ellos incluso si sus contratos de defensa siguen llegando a tiempo.

Esto significa que Lockheed Martin es la mejor acción de defensa para tener en 2026, con Palantir como la que observar a medida que la capa de software continúa creciendo. Los inversores que quieran exposición a defensa con una línea clara de visión hacia los ingresos del próximo año tienen una configuración más sólida en Lockheed. Aquellos que compren Palantir deberían dimensionar sus posiciones según su valoración y tratar las oscilaciones como el costo de entrada.