¿Es Meta Platforms una ganga o una trampa de valor?

Meta Platforms (META +3.12%) es una de las acciones tecnológicas más baratas del mercado. Se cotiza a un precio increíblemente bajo en comparación con sus pares, pero la pregunta que los inversores deben determinar es si merece este descuento o si realmente hay una inversión de valor aquí.

Echemos un vistazo a ambos lados y veamos cuál tiene más peso.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Caso bajista: Las inversiones en IA de Meta no valen nada

El historial de Meta en iniciativas exitosas en campos tecnológicos de vanguardia no es el mejor. Hace unos años, el metaverso estaba de moda, y la empresa cambió su nombre de Facebook a Meta Platforms para señalar su cambio de enfoque. Sin embargo, el metaverso nunca funcionó, y Meta gastó miles de millones de dólares en un proyecto que apenas generó dinero.

La historia parece repetirse, ya que Meta ahora está gastando cientos de miles de millones de dólares en infraestructura informática de inteligencia artificial (IA). El problema aquí es que Meta está siguiendo un modelo de código abierto (aunque los expertos pueden argumentar que no es realmente de código abierto) que es gratuito. Gastar miles de millones para regalar el producto no parece una jugada comercial inteligente, por lo que existe un sentimiento bajista significativo en torno a la acción.

Además, si el desarrollo de la IA resulta ser un fracaso, los costos de mantenimiento de la infraestructura que está construyendo podrían afectar las ganancias futuras. Como resultado, los bajistas argumentarían que Meta debería cotizar con un descuento significativo hasta que pueda demostrar que puede ganar dinero con sus iniciativas de IA.

Expandir

NASDAQ: META

Meta Platforms

Cambio del día

(3.12%) $18.19

Precio actual

$601.09

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$1.5T La capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones públicas en circulación. No incluye acciones no listadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar. La capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones públicas en circulación. No incluye acciones no listadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$581.79 - $603.50

Rango 52 semanas

$520.26 - $796.25

Volumen

819.1K

Vol. promedio

17.2M

Margen bruto

81.94%

Rendimiento por dividendo

0.36%

Caso alcista: La infraestructura de Meta puede convertirse en infraestructura en la nube, y su negocio publicitario es sólido como una roca

En el caso alcista, los inversores de Meta argumentarían que siempre puede convertir toda esa capacidad informática de IA en infraestructura en la nube si decide abandonar sus sueños de IA. Este es un modelo de negocio probado en el que ya participan varios gigantes tecnológicos, y no sería un gran salto para Meta ponerlo en marcha.

En cuanto a la monetización de la IA, Meta está trabajando para llevar gafas de IA al público, llevando la IA de la computadora al mundo real, permitiéndole interactuar y contextualizar el mundo que la rodea. Ese producto probablemente tendría un modelo de suscripción, lo que permitiría a Meta monetizar su producto de IA.

Por último, incluso si la IA fracasa, Meta tiene un negocio publicitario sólido como una roca de sus plataformas de redes sociales en el que apoyarse. De ahí proviene la mayor parte de los ingresos ahora, y generó un crecimiento de ingresos del 33% para Meta durante el primer trimestre.

A partir de esos argumentos, estoy firmemente en el campo alcista, ya que hay mucho sentimiento atractivo en torno a la acción de Meta que simplemente no se sostiene cuando se proyecta unos años adelante. Meta tiene respuestas para casi todos los casos bajistas, lo que permite a los alcistas a largo plazo superar el sentimiento bajista a corto plazo sobre la acción de Meta.