Varias instituciones de Wall Street llaman colectivamente a «comprar en las caídas» en semiconductores: la lógica a largo plazo de la IA no ha cambiado, pero la inversión entra en una era de selección.

BlockBeats mensaje, 7 de julio, en medio de la reciente corrección continua del sector de semiconductores, varias firmas de Wall Street se han pronunciado, considerando generalmente que el ajuste actual ofrece a los inversores una oportunidad de "comprar en la bajada". Sin embargo, a diferencia de la recomendación pasada de asignar ampliamente en el sector de semiconductores, las firmas creen que la inversión en IA ha entrado en una fase de selección de acciones individuales.

Goldman Sachs indica que el comercio de chips de IA ha entrado en una etapa más enfocada en la selección, y no recomienda seguir "comprando en bloque" el sector de semiconductores. Continúa viendo con buenos ojos subdirecciones como CPU, ASIC, memoria y equipos de semiconductores, y menciona favorablemente a AMD y Applied Materials.

JPMorgan considera que la reciente corrección de las acciones de semiconductores es precisamente una buena ventana de posicionamiento. La demanda de chips de IA todavía se encuentra en un ciclo ascendente a largo plazo, y se espera que la nueva capacidad de producción no se libere significativamente hasta alrededor de 2028, por lo que la estructura de oferta y demanda del sector sigue siendo saludable.

Bank of America mantiene un juicio optimista sobre el ciclo a largo plazo de los semiconductores de IA, considerando que la industria aún se encuentra en la mitad de un ciclo de crecimiento de 8 a 10 años. El tamaño del mercado global de semiconductores todavía tiene potencial para expandirse, y recomienda asignar en líderes del sector como Nvidia, Broadcom, Lam Research y KLA.

UBS señala que la lógica de inversión a largo plazo de la IA no ha cambiado. La volatilidad a corto plazo del sector de semiconductores, por el contrario, ofrece oportunidades de acumulación gradual para inversores a largo plazo, y sugiere aprovechar los ajustes del mercado para comprar en la bajada.

Morgan Stanley, por su parte, cree que las perspectivas a largo plazo de los chips de IA siguen siendo positivas, pero con el fuerte aumento del sector, el mercado se centrará más en la capacidad de realización de ganancias en el futuro. Los fondos podrían rotar gradualmente desde algunas acciones de chips hacia direcciones de infraestructura de IA como la computación en la nube, por lo que los inversores deberían prestar más atención a la selección de acciones individuales.

En general, firmas de Wall Street como Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America y UBS han emitido señales similares recientemente: la corrección de los semiconductores no es el fin del auge de la IA, sino que ofrece una nueva ventana de posicionamiento. Sin embargo, el mercado ha pasado de una "subida generalizada del sector" a una fase de "selección de líderes", y el rendimiento futuro dependerá más de la capacidad de las empresas para cumplir con sus ganancias y de la sostenibilidad de la demanda de infraestructura de IA.