Meta Platforms está entrando en el negocio de Neocloud. He aquí por qué los inversores de CoreWeave no deberían preocuparse.

**CoreWeave **(CRWV +5.82%) se desplomó un 18% en dos sesiones de negociación después de que Bloomberg revelara que **Meta Platforms **(META +3.12%) está entrando en el negocio de la neocloud. Ciertamente, se pueden entender las preocupaciones, ya que Meta es una empresa del "Magnífico Siete" con una enorme reserva de efectivo y 32 centros de datos a gran escala en todo el planeta.

Aunque CoreWeave es una empresa más pequeña con desafíos que los inversores deben vigilar, la acción de cloud puede no ser tan vulnerable como algunos inversores han supuesto. Los inversores de CoreWeave probablemente no deberían preocuparse por la competencia de Meta, y he aquí por qué.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Cómo la entrada de Meta en el mercado puede afectar a CoreWeave

Ciertamente, la acción de CoreWeave ha tenido dificultades a pesar del interés de los inversores de Nvidia, un crecimiento anual de ingresos de tres dígitos y una cartera de pedidos de 99.400 millones de dólares. La empresa ha tenido que diluir sus acciones y endeudarse en gran medida para construir la infraestructura necesaria para cumplir con sus obligaciones contractuales actuales y futuras. En consecuencia, mantiene casi 25.000 millones de dólares en deuda en su balance, una carga pesada para una empresa con menos de 4.800 millones de dólares en capital contable.

Además, dado que la empresa ha incurrido en pérdidas netas continuas durante este proceso de crecimiento, es probable que los inversores vean una mayor deuda y más dilución de acciones. En esa situación, ya sea el incumplimiento de sus obligaciones o una desaceleración significativa en su construcción podría romper su tesis de inversión.

Expand

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Cambio del día

(5.82%) $4.76

Precio actual

$86.50

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$45BMarket La capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.La capitalización de mercado se calcula utilizando solo las acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas o de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$82.56 - $87.51

Rango de 52 semanas

$63.80 - $163.66

Volumen

652.8K

Volumen promedio

31.6M

Margen bruto

34.82%

Sin embargo, Mordor Intelligence pronostica una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) para la neocloud del 46% hasta 2031. Ese tipo de crecimiento probablemente convenció a Meta para entrar en este negocio. Aun así, el aumento de ingresos anual del 112% de CoreWeave en el primer trimestre de 2026 supera con creces esa CAGR y hace que sea menos probable que Meta descarrile su tesis de inversión.

Además, el interés de Nvidia en la empresa va mucho más allá de la inversión e incluye una asociación. Ese acuerdo le da a CoreWeave acceso a las plataformas más avanzadas de Nvidia, incluida Vera Rubin, lo que le otorga una ventaja competitiva que probablemente fue un factor en su ingreso al índice Nasdaq-100 menos de 15 meses después de la OPI de la acción.

Además, sus desafíos parecen haber dejado a CoreWeave con una valoración atractiva, a pesar de las mencionadas pérdidas netas, que la dejan sin una relación P/E. Actualmente, su relación precio-ventas (P/S) es de aproximadamente 6.5. Eso está por encima de la relación P/S promedio de 3.7 del S&P 500, pero muy por debajo de las relaciones P/S de dos dígitos que suelen encontrarse en las acciones tecnológicas de crecimiento. Esa baja valoración podría persuadir a más inversores a arriesgarse con CoreWeave.

Avanzando con CoreWeave

Si puedes tolerar los riesgos de comprar una empresa como CoreWeave, la entrada de Meta es más probable que sea una oportunidad de compra que una razón para vender.

De hecho, la idea de competir con un gigante tecnológico como Meta parece intimidante. Afortunadamente, esta industria está creciendo tan rápido que probablemente hay espacio para que Meta entre sin perjudicar significativamente a CoreWeave.

Además, la asociación de CoreWeave con Nvidia sirve como una ventaja competitiva, y la relación P/S actual permite a los inversores comprar la acción a una valoración baja. Por lo tanto, en lugar de preocuparse por la competencia, los inversores interesados probablemente deberían aprovechar esta oportunidad para agregar acciones de CoreWeave.