7 de julio, Goldman Sachs indicó en su último informe que aún existen oportunidades de inversión después de la corrección de las acciones de semiconductores, pero el comercio de chips de IA ha entrado en una fase más selectiva, y los inversores no deberían simplemente comprar todo el sector.

El banco señaló que el índice de semiconductores PHLX ha subido más del 80% en lo que va del año, superando significativamente al S&P 500 y al Nasdaq. Este rendimiento sólido ha elevado el umbral para cumplir con las expectativas futuras, y también ha hecho que la relación riesgo-recompensa antes de la temporada de resultados del segundo trimestre sea más divergente.

Goldman Sachs sigue siendo optimista en algunas direcciones específicas, incluyendo CPU, ASIC, memoria y equipos de semiconductores. El banco cree que estas áreas se benefician de manera más directa de la expansión de la infraestructura de IA y tienen una visibilidad de demanda relativamente mayor.

En cuanto a acciones individuales, Goldman Sachs mencionó a AMD y Applied Materials. AMD se beneficia de la demanda relacionada con CPU de servidores e IA, mientras que Applied Materials se beneficia del gasto de capital en procesos avanzados y memoria. Sin embargo, el banco es más cauteloso con la cadena de telefonía móvil y algunas empresas de semiconductores con valoraciones altas o demanda débil. #GT二季度销毁257万枚