¡Las acciones de chips toman el relevo del rally de la IA? ¡El guión del S&P 500 hacia los 8000 puntos está aquí!

En el último año, el rally de la IA en el mercado de valores de EE. UU. ha sido prácticamente monopolizado por NVIDIA. Muchos bromean: "No importa si no sabes comprar acciones, con saber comprar NVIDIA basta". Pero ahora, Wall Street comienza a mostrar una nueva opinión: el rally de la IA se está expandiendo de "un solo líder" a toda la cadena industrial de chips.

En pocas palabras, el protagonista sigue siendo la IA, pero los actores secundarios están empezando a ganar protagonismo colectivamente.

¿Por qué? Porque la IA no solo necesita GPU. También necesita memoria HBM, empaquetado avanzado, chips de red, gestión de energía, servidores, centros de datos... Es como abrir un restaurante de hot pot: no solo necesitas el caldo, sino también carne de res, callos y cerveza.

La razón por la que las instituciones se atreven a decir "S&P 500 hacia los 8000 puntos" es la lógica central de la expansión de ganancias. Antes, solo unas pocas grandes empresas tecnológicas ganaban dinero; ahora, cada vez más empresas de semiconductores están entregando resultados superiores a las expectativas, y Samsung es el ejemplo más reciente.

Aún más interesante es que, aunque el mercado de valores de EE. UU. parece tranquilo en la superficie, los fondos no se han ido, sino que están rotando internamente. Cuando los líderes de la IA se cansan de subir, los fondos comienzan a buscar "el próximo beneficiario". Así, la memoria, los equipos, el empaquetado y la infraestructura de cómputo están siendo revalorizados.

Por supuesto, los 8000 puntos no llegarán mañana, pero el mayor cambio en el mercado es que los inversores comienzan a creer que la IA no es una ola temática, sino una revolución de productividad que durará varios años.

Cuando más empresas aumentan su eficiencia y beneficios gracias a la IA, el índice naturalmente tiene una base de valoración más alta.

Así que el mercado de valores de EE. UU. ahora es como una carrera de relevos: NVIDIA corrió el primer tramo, y todo el ejército de chips está tomando el testigo para seguir sprintando.

Y lo que más le gusta a Wall Street nunca es "la historia que ya ha subido", sino "la tendencia que apenas comienza a extenderse". #Strategy上周减持3588枚BTC