2 Acciones Brillantes para Comprar y Mantener Durante 10 Años

El tiempo en el mercado supera a la sincronización del mercado, especialmente para los inversores que se centran en acciones de crecimiento con fundamentos sólidos y oportunidades de crecimiento a largo plazo.

Alphabet (GOOG +2.44%) (GOOGL +1.87%) y Amazon (AMZN +0.61%) encajan bien en la descripción. Estas acciones legendarias han superado al S&P 500 durante muchos años. Alphabet ha seguido superando al S&P 500 durante el último año, mientras que Amazon está a punto de alcanzarlo.

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Las ganancias de la publicidad en línea ayudan a Alphabet a invertir en muchas industrias

La mayor fuente de ingresos de Alphabet es la publicidad en línea. Cuando las personas buscan contenido en Google y YouTube, se encuentran con anuncios que generan altos márgenes para la empresa. Los ingresos de Google Services, que consisten principalmente en esas dos fuentes, alcanzaron los $89.6 mil millones en el primer trimestre, un aumento interanual del 16%. Eso también representa más del 80% del crecimiento total de los ingresos de Alphabet.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Cambio del día

(1.87%) $6.72

Precio actual

$366.63

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$4.4TCapitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar. Capitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$357.40 - $367.91

Rango 52 semanas

$172.77 - $408.61

Volumen

931.2K

Vol. promedio

31.5M

Margen bruto

60.43%

Rendimiento por dividendo

0.24%

Google y YouTube fueron suficientes para llevar a Alphabet a una valoración de $1 billón, pero sus otros negocios lo convierten en una opción atractiva. Dado que los anuncios en línea de Alphabet tienen altos márgenes, puede soportar varios años de falta de rentabilidad de otros segmentos y esperar pacientemente a que escalen.

Eso es lo que sucedió con Google Cloud, un segmento que no fue rentable durante más de una década. Google Cloud se ha convertido ahora en la pieza central del crecimiento a largo plazo de Alphabet, y es rentable. Los ingresos de Google Cloud continúan acelerándose, impulsados por la inteligencia artificial (IA), y sus ventas crecieron un 63% interanual en el primer trimestre.

Alphabet puede seguir el mismo manual con otras iniciativas, incluido el modelo de IA Gemini y el proveedor de vehículos autónomos Waymo.

Alphabet está bien posicionada para capitalizar cualquier nueva oportunidad que cree la IA, y no cotiza a una valoración de ensueño. Una relación P/U de 27 es razonable dada la solidez fundamental de Alphabet. Es una valoración más baja que la del S&P 500, aunque la mayoría de las empresas de ese índice no están ofreciendo tasas de crecimiento de ingresos y ganancias netas tan altas como las de Alphabet.

Amazon tiene las mismas ventajas, pero se está concentrando más en oportunidades de alto margen

Amazon también incursiona en múltiples industrias y tiene un motor altamente rentable que respalda la expansión hacia otras empresas. Amazon se estableció primero como el mercado en línea líder e introdujo el envío gratuito en dos días para los miembros de Amazon Prime. Otros gigantes minoristas siguieron su ejemplo con sus propios planes de membresía que incluían envío gratuito en dos días.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio del día

(0.61%) $1.49

Precio actual

$244.16

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$2.6TCapitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar. Capitalización de mercado calculada solo con acciones en circulación que cotizan en bolsa. No incluye acciones no cotizadas, privadas ni de clase dual no negociadas. La capitalización de mercado implícita puede variar.

Rango del día

$240.87 - $246.03

Rango 52 semanas

$196.00 - $278.56

Volumen

1.4M

Vol. promedio

50.9M

Margen bruto

50.60%

El mercado en línea continuó creciendo, contribuyendo al crecimiento interanual del 17% en los ingresos de la empresa en el primer trimestre. Sin embargo, una falla del modelo de comercio electrónico es que a menudo depende de márgenes de ganancia bajos. Tanto Walmart como Costco Wholesale tienen márgenes de ganancia neta que rondan el 3%, mientras que Amazon tiene márgenes de ganancia neta de dos dígitos.

Los márgenes de Amazon están aumentando más rápido que los de otros minoristas y empresas de comercio electrónico porque no es solo un mercado en línea. Amazon Web Services, el predecesor de Google Cloud, sigue siendo una parte vibrante y de alto margen del negocio. Las ventas de ese segmento aumentaron un 28% interanual en el primer trimestre, ya que los vientos de cola de la IA impulsan todas las plataformas de computación en la nube.

El negocio de chips de IA de Amazon también ha estado en auge y ahora alcanza una tasa de ejecución de $20 mil millones en ingresos. Los éxitos de Nvidia y Broadcom en la venta de chips de IA muestran que Amazon puede alcanzar márgenes de ganancia neta muy altos. Estos dos fabricantes de chips tienen márgenes de ganancia neta que rondan el 70% y el 40%, respectivamente, lo que muestra lo que es posible para Amazon.

Amazon también está incursionando en anuncios en línea a través de su mercado para aumentar los márgenes de ganancia. Esta parte del negocio de alto margen creció un 24% interanual, superando a la empresa en su conjunto. Si Amazon Web Services y los anuncios en línea continúan impulsando el crecimiento de Amazon, los márgenes de ganancia neta deberían seguir mejorando.

El gigante tecnológico incluso emitió una guía optimista para el segundo trimestre, que implicaba un crecimiento interanual de ingresos del 16% al 19%. Amazon se está expandiendo a industrias clave mientras aprovecha la IA para obtener más de sus negocios existentes.