3 mejores acciones de pequeña capitalización para comprar en junio

Las acciones de pequeña capitalización a menudo no se siguen de cerca, se malinterpretan fácilmente y son volátiles. Cuando el mercado en general está cayendo, estos tickers más pequeños suelen caer mucho más rápido.

El fondo cotizado en bolsa Schwab Fundamental U.S. Small Company Index cotiza un 20% más bajo en 2020, amplificando una caída del 3% en el índice S&P 500 durante la crisis de salud del COVID-19. En el lado positivo, estas caídas pueden preparar a los inversores para obtener grandes rendimientos si y cuando resulta que el gráfico nunca debería haber caído tan bajo en primer lugar.

Aquí hay tres acciones de pequeña capitalización que cotizaron mucho más bajas en los primeros meses de 2020, aunque sus perspectivas comerciales a largo plazo parecen tan brillantes como siempre.

Fuente de imagen: Getty Images.

Shutterstock

El servicio multimedia y de fotos de stock Shutterstock (SSTK 4.94%) cotiza un 13% más bajo en lo que va del año. La empresa no cumplió con las estimaciones de Wall Street en el informe del primer trimestre de abril y Shutterstock canceló sus objetivos de guía para todo el año debido a la incertidumbre en torno a la crisis del coronavirus.

La pandemia ciertamente está cambiando el juego para Shutterstock, pero no son todas malas noticias. Los pedidos empresariales están cayendo, pero las ventas en el canal de comercio electrónico están aumentando a medida que las grandes empresas exploran nuevas estrategias de marketing y publicación en este entorno de mercado tan inusual. Las pequeñas y medianas empresas, por otro lado, están intensificando su juego de marketing en línea de manera significativa, y eso es una buena noticia para Shutterstock. El setenta por ciento de las ventas totales del primer trimestre de la empresa provinieron de pequeñas y medianas empresas.

Y la empresa mantiene una posición única desde el punto de vista del consumidor promedio. Vender fotos de stock en plataformas como Shutterstock puede ayudarte a recaudar fondos en tiempos de dificultades económicas.

La dirección de Shutterstock espera resultados financieros sólidos en los próximos trimestres, incluso si es difícil precisar cifras de guía exactas en estos días, y el balance general parece sólido.

"Independientemente de cuándo volvamos a los volúmenes de ingresos normales, me gustaría enfatizar que Shutterstock sigue generando flujos de efectivo operativos y libres significativos, y esperamos hacerlo durante el resto del año, incluso en ausencia de un retorno a los volúmenes comerciales normales", dijo el CFO Jarrod Yahes en la conferencia de ganancias del primer trimestre. "Tenemos un modelo de negocio sólido con flujos de efectivo positivos y un balance saludable sin deuda y cerca de $300 millones en efectivo".

Ese es un negocio saludable con perspectivas de crecimiento a largo plazo prometedoras, y espero plenamente que las acciones de Shutterstock se recuperen cuando la crisis del coronavirus se desvanezca.

SMART Global Holdings

El fabricante de módulos de memoria especializados SMART Global Holdings (SGH +9.66%) ha visto caer sus acciones un 27% en 2020, a pesar de que la empresa presentó resultados financieros sólidos en el primer trimestre.

La empresa superó las expectativas de Wall Street en el primer trimestre gracias al lanzamiento exitoso de dispositivos de almacenamiento de estado sólido (SSD) para los mercados de redes y computación industrial integrada. SMART Global introdujo otra gama de nuevos productos SSD a principios del segundo trimestre, explorando nuevos mercados objetivo como dispositivos médicos, de defensa y de seguridad de datos. Las victorias de diseño de la empresa están siendo sólidas.

"El aumento del procesamiento de IoT en el borde de la red está impulsando una mayor demanda de almacenamiento y ganamos un nuevo cliente en el área de cámaras corporales, un segmento de mercado en el que no estábamos presentes antes", dijo el CEO Ajay Shah en la conferencia de ganancias. "Estos son claramente tiempos difíciles para todos nosotros para navegar y ciertamente para pronosticar. Sin embargo, las tendencias comerciales subyacentes a largo plazo apuntan hacia una creciente necesidad de más capacidades relacionadas con centros de datos, nube e inteligencia artificial, así como mayores requisitos para soluciones de memoria especializadas para aplicaciones específicas, todo lo cual nos deja confiados en nuestra posición para satisfacer estas demandas en el futuro".

La caída sustancial del precio de las acciones de SMART Global parece un gran error desde esta perspectiva.

Fuente de imagen: Getty Images.

Criteo

Mi tercera idea de pequeña capitalización es el experto en marketing en línea con sede en París Criteo (CRTO +17.71%). La empresa emitió objetivos de guía modestos para el segundo trimestre en abril, basándose en el supuesto de que la crisis del COVID-19 reduciría mucho los volúmenes de pedidos en mayo. Los inversores también están preocupados por un próximo cambio en el manejo de cookies en el popular navegador web Chrome, lo que podría dificultar que Criteo recopile los datos que utiliza para construir campañas de marketing en línea efectivas. Hasta el martes por la noche, las acciones de Criteo habían caído un 36% en lo que va del año.

Criteo actualizó su perspectiva para el segundo trimestre el miércoles, y resultó que la caída de ingresos esperada nunca ocurrió. El anuncio impulsó las acciones de Criteo un 19% más arriba en un solo día y también provocó saltos de dos dígitos para otros expertos en marketing digital The Trade Desk (TTD 0.24%) y The Rubicon Project (RUBI +2.53%).

Esta corrección repentina no señaló el cierre de la ventana de inversión de Criteo. La acción sigue bajando un 24% en 2020, cotizando a solo 9.8 veces las ganancias posteriores o cuatro veces los flujos de efectivo libres. La empresa también reporta ganancias constantes y el balance general tiene más efectivo que deuda. En cuanto a esa problemática actualización de Chrome, Criteo está discutiendo activamente el problema con el creador del navegador Alphabet mientras explora soluciones alternativas basadas en ideas de seguimiento de datos que no dependen de las cookies del navegador.

Admitiré que el problema de Chrome podría convertirse en un problema a corto plazo, pero también espero que Criteo cumpla con sus requisitos de seguimiento de datos de otras maneras.

"Creemos que la industria ha estado esperando durante mucho tiempo reemplazar las cookies como la técnica utilizada para personalizar la segmentación de anuncios en la web, y damos la bienvenida a los esfuerzos concertados de la industria para evolucionar más allá de las cookies de manera segura para la privacidad", dijo la CEO de Criteo, Megan Clarken, en la conferencia de ganancias del cuarto trimestre de la empresa. "Estamos muy bien posicionados para este cambio".

Considerándolo todo, las acciones de Criteo están preparadas para una recuperación fantástica. La acción puede caer un poco más si y cuando el navegador Chrome limite el intercambio de datos de cookies, pero eso es solo otra oportunidad de compra con descuento en proceso.