SanDisk: Goldman Sachs espera que el trimestre sea muy fuerte, con enfoque en los acuerdos con clientes y la disciplina de oferta de NAND. La recuperación de precios de NAND, los contratos a largo plazo con clientes y la mejora en la estructura de inventarios son los principales soportes. El mercado prestará atención a la proporción de productos de alto valor añadido y si la expansión de la oferta se mantiene contenida.

Seagate: La fijación de precios de HDD y los márgenes siguen siendo variables clave. La demanda de discos nearline se ve impulsada por los proveedores de nube y el almacenamiento de IA, y las restricciones de oferta hacen que los precios sean pegajosos; los inversores se centrarán en la mezcla de productos de alta capacidad, los acuerdos a largo plazo y si los márgenes brutos pueden seguir mejorando.

Western Digital: Goldman Sachs pone el foco en la escasez de HDD y el potencial de mejora de los márgenes a largo plazo. La demanda de discos nearline en la nube sigue siendo fuerte, y el negocio de NAND también se beneficia de la recuperación de la oferta y la demanda. El mercado examinará la consistencia de la empresa en precios, combinación de productos y disciplina de capacidad.

Qnity: Goldman Sachs cree que la empresa todavía tiene espacio para crecer, pero este trimestre se centrará más en el aumento de la producción de obleas y la ejecución operativa. Las preguntas clave son si el ritmo de expansión de capacidad de los clientes, la capacidad de entrega de materiales/equipos, el control de costos y la utilización de capacidad pueden apoyar conjuntamente el crecimiento de ingresos.

Teradyne: El enfoque está en los ingresos del segundo semestre, la recuperación de pruebas de almacenamiento y la cuota de pruebas de GPU comerciales. Los aceleradores de IA, HBM y SoC avanzados aumentan la complejidad de las pruebas. Si la visibilidad de los pedidos se extiende hasta 2027, la lógica de revisión al alza del TAM de equipos de prueba será más clara.