Estas 3 acciones de crecimiento pueden superar gracias a los vientos de cola de la IA y la fortaleza del consumidor cotidiano.

Microsoft (MSFT +1,69%), Amazon (AMZN +0,55%) y Alphabet (GOOG 0,48%) (GOOGL 0,23%) aún tienen los dos ingredientes que pueden generar rendimientos sólidos para los inversores a largo plazo: liderazgo en IA y un alcance masivo entre los consumidores. Esto les proporciona múltiples formas de aumentar los ingresos y acumular ganancias.

El S&P 500 ha promediado históricamente un crecimiento anual de ganancias de aproximadamente el 10%, según FactSet. He aquí por qué estas empresas de los "Siete Magníficos" pueden generar un crecimiento de ganancias más rápido que eso, lo que podría generar rendimientos superiores al mercado para los accionistas.

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Microsoft

Las acciones de Microsoft han caído un 23% en lo que va del año, mientras los inversores debaten qué significa la IA agentiva para el futuro del software empresarial. Algunos inversores temen que el software empresarial de Microsoft pueda ser reemplazado por empresas que creen sus propias herramientas de software con IA agentiva, pero esta perspectiva podría pasar por alto una ventaja importante para Microsoft.

Los últimos resultados trimestrales de Microsoft muestran una demanda creciente en sus servicios principales. Los ingresos de Microsoft Cloud, que incluyen suscripciones de Office y servicios en la nube empresariales, aumentaron un 29% hasta casi 55.000 millones de dólares. Estas cifras aún muestran a Microsoft posicionado como el proveedor de software de productividad predeterminado para millones de personas y empresas.

Una ventaja clave para Microsoft son sus profundas relaciones empresariales. Microsoft Copilot se basa en un rico conjunto de datos de Work IQ, que tiene más de 17 exabytes de datos y crece un 35% interanual. Estos datos abarcan miles de millones de correos electrónicos, chats, reuniones de Teams y documentos. Esto significa que Copilot proporciona mejores respuestas a medida que crece la adopción. Después de otro trimestre de fuerte crecimiento, Microsoft 365 Copilot ahora tiene más de 20 millones de asientos de pago (o usuarios con licencia).

Eso explica por qué los analistas aún proyectan un crecimiento anual de ganancias a largo plazo de aproximadamente el 15%. Con la acción cotizando alrededor de una conservadora relación precio/beneficio adelantada de 22 veces, Microsoft tiene un camino razonable para al menos duplicarse en los próximos cinco años y potencialmente superar al mercado en general.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio del día

(0,55%) $1,34

Precio actual

$243,04

Datos clave

Capitalización de mercado

$2,6 billones

Rango del día

$241,08 - $246,72

Rango 52 semanas

$196,00 - $278,56

Volumen

1,2K

Vol. promedio

50,9M

Margen bruto

50,60%

Amazon

Amazon es el líder en computación en la nube, y Amazon Web Services (AWS) continúa beneficiándose del ciclo de gasto en IA. Los ingresos de AWS aumentaron un 28% interanual en el primer trimestre, el ritmo más rápido en 15 trimestres.

Lo que hace única a Amazon son sus múltiples motores de ingresos, que incluyen el negocio en la nube, la publicidad y una enorme red de comercio electrónico y envíos. Puede utilizar los datos de compras para impulsar sus 70.000 millones de dólares en ingresos publicitarios de los últimos doce meses, y usar las capacidades de IA de sus inversiones en centros de datos y chips para construir asistentes de compras como Rufus. Todo se sinergiza para formar un foso competitivo duradero.

Es importante destacar que en los últimos años una mayor parte del negocio de Amazon se ha desplazado hacia servicios de alto margen. Los ingresos por consumo en la nube, las tarifas de cumplimiento de terceros, los servicios publicitarios y las suscripciones le brindan a Amazon varios motores de crecimiento rentables que pueden expandir las ganancias incluso si el crecimiento de las ventas minoristas se modera.

Por estas razones, los analistas aún esperan que las ganancias de Amazon crezcan a una tasa anualizada de aproximadamente el 21% en los próximos años. Ese alto crecimiento, combinado con un múltiplo de ganancias adelantado razonable de 27 veces, podría generar rendimientos superiores al mercado.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Cambio del día

(-0,23%) $-0,85

Precio actual

$360,36

Datos clave

Capitalización de mercado

$4,4 billones

Rango del día

$353,47 - $364,20

Rango 52 semanas

$172,77 - $408,61

Volumen

1,4K

Vol. promedio

31,5M

Margen bruto

60,43%

Rendimiento de dividendos

0,24%

Alphabet (Google)

Miles de millones de usuarios en Búsqueda, YouTube y otros servicios impulsan los ingresos publicitarios y por suscripciones de Alphabet. Sin embargo, su segmento de computación en la nube, de rápido crecimiento, muestra por qué esta es una de las mejores acciones de IA para comprar a largo plazo.

Los ingresos de la empresa aumentaron un 22% interanual en el primer trimestre, alcanzando casi los 110.000 millones de dólares. Google Cloud sigue siendo un contribuyente menor en relación con el total de Alphabet, pero está escalando rápidamente, con ingresos del segmento que aumentaron un 63% interanual. Esto refleja tendencias similares a las de AWS, donde las empresas se apresuran a utilizar herramientas de IA para crear aplicaciones personalizadas y analizar sus datos de manera más inteligente en la nube.

Las inversiones en el entrenamiento de su modelo de IA Gemini han dado lugar a herramientas empresariales y servicios al consumidor más capaces, como las funciones de IA integradas en la Búsqueda de Google. Los servicios más útiles allanan el camino para un mayor potencial de ingresos.

Alphabet anunció recientemente una oferta de capital de 80.000 millones de dólares para financiar la expansión de su capacidad de cómputo de IA, incluyendo una inversión de 10.000 millones de dólares de Berkshire Hathaway, de Warren Buffett. Esta es una señal significativa de la oportunidad de crecimiento a largo plazo como distribuidor líder de IA para consumidores y empresas.

La acción cotiza a un múltiplo de ganancias adelantado razonable de 25 veces, con analistas proyectando un crecimiento anualizado de ganancias del 15% en los próximos años. Esto está aproximadamente en línea con Microsoft y Amazon, lo que genera excelentes perspectivas de rendimiento superior en relación con el mercado en general.