Los grandes bancos estatales vuelven a ofrecer certificados de depósito a plazo fijo personal de 5 años.

Recientemente, el Banco de China emitió un anuncio informando que, a partir del 1 de julio, pondrá a la venta la primera emisión de 2026 de certificados de depósito de gran suma para personas físicas, lo que ha generado atención en el mercado.

El anuncio indica que esta emisión incluye certificados de depósito de gran suma estándar en RMB con tasa de interés fija, abarcando siete plazos: 1 mes, 3 meses, 6 meses, 1 año, 2 años, 3 años y 5 años. Los productos se dividen en tres categorías: producto regular, producto N.º 1 y producto N.º 3. Entre ellos, la tasa de interés anualizada a 5 años del producto regular es del 1,6%; la del producto N.º 3 a 5 años es del 1,55%, y el monto mínimo de inversión para ambos es de 200.000 yuanes.

El Banco de China declaró en el anuncio que las tasas de interés de los certificados de depósito de gran suma son más competitivas que las de los productos de depósito cotizados con el mismo plazo, y que tienen buena liquidez, permitiendo retiros parciales anticipados en múltiples ocasiones, pueden utilizarse para préstamos prendarios, y los productos con pago único al vencimiento admiten la transferencia entre clientes individuales. Además, ofrecen alta seguridad y funciones variadas.

Un periodista de "Securities Daily" consultó la aplicación del Banco de China y descubrió que, actualmente, la tasa de interés anualizada del depósito a plazo fijo de 5 años (depósito de suma global) de este banco es del 1,30%. En comparación, la tasa de interés de los certificados de depósito de gran suma es efectivamente más ventajosa, con mayores rendimientos.

Lou Feipeng, investigador del Banco Postal de China, declaró al periodista de "Securities Daily" que la reactivación de los certificados de depósito de gran suma a 5 años por parte del Banco de China refleja la necesidad del banco de estabilizar sus pasivos en un contexto de reducción del margen de interés neto. Esta medida busca asegurar fondos a largo plazo a bajo costo con antelación, para hacer frente a la presión a la baja en los rendimientos del lado de los activos.

"La reanudación de la emisión de certificados de depósito de gran suma a 5 años por parte del Banco de China se basa en las necesidades especiales de estructura de pasivos de su negocio transfronterizo, y no representa una tendencia de reversión en la industria", dijo Tian Lihui, profesor de finanzas de la Universidad de Nankai, en una entrevista con el periodista de "Securities Daily". Como el banco estatal más internacionalizado, necesita igualar sus pasivos a largo plazo con activos transfronterizos de mediano y largo plazo para aliviar la presión del descalce de plazos. La tasa de interés a 5 años de los certificados de depósito de gran suma para personas físicas (1,60%) es solo 5 puntos básicos superior a la de 3 años (1,55%), lo que hace que el costo sea controlable, y el mecanismo de transferencia reduce el riesgo de liquidez. En el contexto de un margen de interés neto reducido al 1,40%, esta medida es una optimización precisa basada en las características de activos y pasivos del propio banco.

De hecho, varios grandes bancos estatales retiraron los certificados de depósito de gran suma a 5 años a finales de 2025. Hasta ahora, aparte del Banco de China, ningún otro gran banco estatal ha vuelto a ofrecer certificados de depósito de gran suma a 5 años. Tras consultar las aplicaciones de banca móvil de otros cinco grandes bancos estatales, el periodista de "Securities Daily" descubrió que actualmente, los certificados de depósito de gran suma en venta en el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China y el Banco de Construcción de China tienen un plazo máximo de 3 años, con una tasa de interés anualizada máxima del 1,55%, y algunos productos muestran que el cupo ya está agotado; el Banco Postal y el Banco de Comunicaciones no tienen actualmente certificados de depósito de gran suma a la venta.

Sobre la tendencia futura de la industria, Tian Lihui opina que es poco probable que otros bancos sigan el ejemplo. Actualmente, con una oferta monetaria flexible y expectativas de recortes de tasas de interés dominantes, los bancos generalmente prefieren utilizar productos de corto plazo para responder con flexibilidad a la baja en las tasas de interés. En el futuro, la oferta de certificados de depósito de gran suma podría presentar una diferenciación estructural: los grandes bancos estatales continuarán reduciendo los productos de largo plazo, mientras que los bancos regionales podrían emitirlos de manera puntual para alcanzar objetivos, pero la tendencia general de la industria de "corta duración y bajas tasas de interés" se mantendrá sin cambios.

[Autor: Yang Jie] (Editor: Wen Jing)

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Certificados de depósito de gran suma