¿Por qué un anuncio de @Meta sobre la venta de capacidad de cómputo excedente provoca una turbulencia generalizada en el sector de almacenamiento de IA? En realidad, la narrativa principal de la tecnología de IA se enfrenta a dos pruebas de la realidad:

1) Los altos gastos de capital (capex) de los gigantes ya han entrado en la fase de verificación de flujo de caja y ROI, y el mercado comienza a descontar una desaceleración del capex, lo que frena directamente la demanda de almacenamiento/memoria upstream;
2) La enorme inversión en modelos de IA y centros de datos se enfrenta a la prueba de la "capacidad de pago" por parte de las empresas. La lógica pasada de mejorar la productividad mediante el consumo de tokens permitía implícitamente la racionalidad de los precios elevados de los modelos cerrados, pero si el ROI del lado de la demanda empresarial no cumple con las expectativas, el verdadero "impulsor de compra" de la inversión en grandes modelos de IA será reevaluado.