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El último informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE. UU. ha demostrado una vez más por qué los datos macroeconómicos continúan moldeando la dirección de los mercados financieros globales. Con solo 57,000 empleos agregados, muy por debajo de las expectativas de 110,000–115,000, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.2%, los inversores reevaluaron rápidamente las perspectivas para la política de la Reserva Federal.

Un mercado laboral más débil reduce la urgencia de nuevas subidas de tasas de interés y fortalece las expectativas de que la política monetaria podría volverse más acomodaticia en los próximos meses. A medida que las expectativas de subidas de tasas se relajaron, el dólar estadounidense se debilitó, las expectativas de liquidez mejoraron y los activos de riesgo—incluyendo las criptomonedas—recibieron un renovado interés de compra.

El mercado de criptomonedas de hoy refleja este cambio de sentimiento. Bitcoin cotiza alrededor de $62,000–$62,500, mientras que Ethereum se mantiene cerca de $1,750–$1,760 después de recuperarse de mínimos recientes. Más allá de la acción del precio a corto plazo, la continua participación institucional, las entradas constantes de ETF y la rápida expansión de activos del mundo real tokenizados (RWAs) continúan reforzando la narrativa de inversión a largo plazo para los activos digitales.

Sin embargo, los inversores deberían evitar ver el informe NFP de forma aislada. La Reserva Federal continuará evaluando la inflación, el crecimiento salarial, el gasto del consumidor y las condiciones económicas más amplias antes de tomar futuras decisiones de política. Un informe laboral débil por sí solo puede reducir las expectativas de subidas de tasas, pero una inflación persistente aún podría mantener la política monetaria restrictiva.

Desde una perspectiva técnica, el soporte clave de Bitcoin se mantiene entre $60,000 y $58,000, con una resistencia principal en $63,000–$65,000. Una ruptura decisiva por encima de este rango podría abrir el camino hacia precios más altos. El soporte inmediato de Ethereum se sitúa cerca de $1,700, mientras que recuperar $1,900 fortalecería significativamente el impulso alcista.

Para los traders, la paciencia sigue siendo esencial. Comprar cerca de un soporte fuerte, esperar rupturas confirmadas, proteger el capital con stop-loss disciplinados y tomar ganancias parciales cerca de la resistencia continúan siendo las estrategias más efectivas en un mercado impulsado tanto por desarrollos macroeconómicos como por flujos de capital institucional.

Las próximas semanas serán cruciales a medida que los mercados asimilen los próximos datos de inflación, los comentarios de la Reserva Federal, las entradas de ETF y las condiciones de liquidez más amplias. Ya sea que este informe laboral más débil marque el inicio de un cambio de política o resulte ser una desaceleración temporal, una cosa está clara: en el mercado actual, las expectativas a menudo mueven los precios antes de que lo hagan los cambios de política.

¿Crees que los datos laborales más débiles son suficientes para retrasar futuras subidas de tasas, o seguirá siendo la inflación el factor decisivo para la Reserva Federal?

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