VTI vs. IWM: ¿Cuál es la mejor compra entre los ETFs de índices amplios?

Un tema candente de debate entre los inversores en este momento es si las acciones de pequeña capitalización deberían estar en tu cartera, y si es así, en qué cantidad. Durante la mayor parte de los últimos años, las empresas más grandes del mercado de valores estadounidense, especialmente los gigantes tecnológicos, han generado los mayores rendimientos, mientras que las empresas más pequeñas han quedado rezagadas. Pero eso podría estar cambiando.

El ETF iShares Russell 2000 (IWM 0.58%) es un amplio ETF indexado de más de 2,000 acciones de pequeña capitalización que ha superado al S&P 500 (^GSPC +0.00%) de grandes capitalizaciones en el último año y en lo que va del año. Las empresas más pequeñas han mostrado recientemente un fuerte crecimiento de ganancias y podrían estar infravaloradas en comparación con las acciones de renombre.

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NYSEMKT: IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF

Cambio del día

(-0.58%) $-1.74

Precio actual

$297.58

Puntos clave de datos

Rango del día

$294.98 - $302.23

Rango de 52 semanas

$212.34 - $302.72

Volumen

21.2M

Pero si quieres poseer acciones de pequeña capitalización, no tienes que elegir entre acciones de grandes empresas y acciones de pequeñas empresas. El ETF Vanguard Total Stock Market (VTI 0.10%) te permite poseer casi 3,500 acciones, que representan todo el rango del mercado de valores estadounidense, incluyendo acciones de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización.

El ETF iShares Russell 2000 (IWM) ha superado al ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) durante la primera mitad de este año y en los últimos 12 meses. ¿Pero puede continuar esta superación?

A largo plazo, en los últimos 10 años (hasta el 30 de junio), VTI ha superado fuertemente a IWM:

Datos del nivel de rendimiento total de IWM según YCharts

Veamos cuál de estos fondos indexados de acciones estadounidenses podría ser la mejor opción para tu cartera.

ETF iShares Russell 2000 (IWM): 2,021 acciones, 26 años de rendimientos anualizados del 8.9%

El ETF iShares Russell 2000 se encuentra entre los mejores ETF de pequeña capitalización. Su cartera está diseñada para seguir el rendimiento del índice Russell 2000, y posee un total de 2,021 acciones. Estas son empresas más pequeñas en una amplia gama de industrias, no solo grandes negocios tecnológicos.

Las cinco principales tenencias sectoriales del fondo son:

• Salud: 20.02% del fondo
• Financieras: 18.96%
• Industriales: 15%
• Tecnología de la información: 13.86%
• Consumo discrecional: 9.65%

Este fondo tiene un largo historial, que se remonta a mayo de 2000. Desde su creación hace 26 años hasta la primera mitad de 2026, ha generado rendimientos anualizados del 8.9%. Eso es menor que el rendimiento anual promedio general del S&P 500 del 10%. También es menor que el ETF Vanguard Total Stock Market, que ha generado rendimientos anualizados a largo plazo del 9.6% desde su creación en mayo de 2001 hasta la primera mitad de este año.

Fuente de la imagen: Getty Images.

ETF Vanguard Total Stock Market (VTI): "Todas las acciones" del mercado estadounidense

Cuando la gente habla de comprar un fondo indexado amplio, podría asumir que eso significa un ETF del S&P 500. De hecho, comprar las 500 acciones estadounidenses más grandes suele ser una buena manera de comprar muchas acciones y construir una cartera diversificada. Pero el ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) es aún más grande, más amplio y más diversificado.

En lugar del S&P 500, este ETF de Vanguard posee una cartera de 3,484 acciones (al 31 de mayo), que representa todos los tamaños y sectores de todo el mercado de valores estadounidense. Los cinco sectores principales en el ETF Vanguard Total Stock Market son:

• Tecnología: 42.3% del fondo
• Consumo discrecional: 12.8%
• Industriales: 11.8%
• Financieras: 9.7%
• Salud: 8.5%

Este fondo tiene mucho más peso en tecnología que el ETF Russell 2000. Al 31 de mayo, las 10 principales tenencias de acciones en el fondo Vanguard son todas grandes nombres tecnológicos, que constituyen casi el 35% de la cartera. Pero poseer esas grandes acciones de crecimiento ha ayudado a este fondo a generar rendimientos más fuertes que el ETF de pequeña capitalización de iShares. En el período de cinco años que terminó el 30 de junio, VTI generó rendimientos anuales promedio de aproximadamente el 12.2%, superando fuertemente al ETF iShares Russell 2000, que ha generado alrededor del 6.9% anual en ese mismo período.

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NYSEMKT: VTI

ETF Vanguard Total Stock Market

Cambio del día

(-0.10%) $-0.35

Precio actual

$368.92

Puntos clave de datos

Rango del día

$366.20 - $372.11

Rango de 52 semanas

$304.00 - $374.70

Volumen

142.2K

¿Por qué comprar VTI en lugar de IWM?

Yo poseo el ETF Vanguard Total Stock Market (VTI), y creo que es una mejor opción que el ETF iShares Russell 2000 (IWM) para la mayoría de los inversores. La razón más importante: VTI está más diversificado, con más de 3,400 acciones. Incluye todo tipo de acciones estadounidenses, no solo empresas de gran o pequeña capitalización. El ETF de Vanguard también cobra comisiones más bajas, con un coeficiente de gastos mínimo (0.03%) frente al 0.19% del fondo de pequeña capitalización de iShares.

Nadie sabe con certeza si las acciones de pequeña o gran capitalización tendrán un mejor rendimiento a largo plazo. El movimiento más seguro, en mi opinión, es comprar ambas. Cuando posees el ETF Vanguard Total Stock Market, obtienes miles de acciones de pequeña capitalización, así como las empresas que cotizan en bolsa más grandes. Para los inversores a largo plazo con un horizonte de cinco años (o más), comprar "todas las acciones" suele ser una apuesta mejor que solo las acciones de pequeña capitalización.