El Banco de Corea advierte: los ETF apalancados simples para Samsung y SK Hynix pueden amplificar los riesgos del mercado de valores.

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El 5 de julio, el Banco de Corea reveló en un documento escrito presentado a la Asamblea Nacional que la rápida expansión de los ETF apalancados de una sola acción dirigidos a Samsung Electronics y SK Hynix podría estar amplificando los riesgos estructurales de 'comportamiento gregario' y volatilidad en el mercado de valores de Corea del Sur. La capitalización de mercado combinada de las dos empresas ha aumentado significativamente tanto en valor de mercado como en volumen de negociación, con su participación en la capitalización de mercado pasando de aproximadamente el 36,1% a finales del año pasado a más del 55% recientemente, y la participación en el volumen de negociación saltando del 27,9% al 63,5%. Los reguladores financieros de Corea del Sur también han expresado preocupaciones similares, enfatizando la necesidad de monitorear continuamente el impacto potencial de estos productos en la estabilidad del mercado y el riesgo sistémico. Los ETF apalancados de una sola acción pueden exacerbar los flujos de capital unidireccionales bajo cambios en el sentimiento del mercado, y si el mercado se revierte, la combinación de reequilibrio intradiario y mecanismos de cobertura de derivados podría amplificar aún más la volatilidad de los precios.
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