El auge de la IA tiene un problema de energía. Estas acciones industriales se están beneficiando.

No es ningún secreto que la creciente demanda de aplicaciones de inteligencia artificial (IA) está poniendo a prueba la capacidad de los centros de datos de IA y de los propietarios de hiperescaladores para asegurar energía a largo plazo. Esto se aplica tanto a los centros de datos existentes como a los que se están construyendo como parte de un ciclo de inversión plurianual. Hay muchas formas de aprovechar este tema; echemos un vistazo breve a un par de ellas.

El siguiente gráfico muestra lo bien que se han comportado las acciones en 2026. No es casualidad que hayan superado el rendimiento, ya que los compromisos de inversión en IA han seguido sorprendiendo al alza. En consecuencia, el mercado también ha descontado una mayor demanda de energía.

Datos de NVT de YCharts

**GE Vernova **

El sorprendente cambio en la suerte de las empresas relacionadas con la energía se ve mejor en la empresa de turbinas de gas, electrificación y energía eólica GE Vernova (GEV 1,87%). Una vez el hijo problemático en la cartera de empresas de la antigua General Electric, su exposición a la necesidad de los centros de datos de IA de asegurar energía (turbinas de gas de servicio pesado) y equipos de electrificación para conectarlos a la red la llevó a superar brevemente la capitalización de mercado del negocio más fuerte de la antigua GE, GE Aerospace, a principios de este año.

De tener dificultades para generar crecimiento de pedidos de turbinas de gas entre 2015 y 2020, la empresa ahora tiene una cartera de pedidos de $76 mil millones (en comparación con $38 mil millones en ventas totales en 2025) e incluso puede firmar acuerdos de reserva de espacios (SRAs), mediante los cuales los clientes están dispuestos a pagar efectivo por adelantado para asegurar espacios para equipos de turbinas de gas.

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Además, con cada turbina de gas que GE Vernova vende, asegura ingresos por servicios a largo plazo de mayor margen. Por lo tanto, los pedidos de equipos más altos (los pedidos generales de equipos de la empresa aumentaron un 106% orgánicamente en el primer trimestre de 2026) crearán un valor significativo a largo plazo para la empresa a medida que crece su base instalada.

nVent Electric

Junto a GE Vernova y **Vertiv, nVent Electric **(NVT 4.83%) fue identificada recientemente por el analista de Barclays Julian Mitchell como una excelente manera de aprovechar la próxima generación de centros de datos de IA. La exposición al nuevo voltaje de corriente continua de 800 voltios (VDC) se suma a la exposición existente de la empresa de conexiones y protección eléctrica al mercado de centros de datos.

Nvidia está desarrollando la arquitectura para nuevos centros de datos, lo que dará como resultado muchas más unidades de procesamiento gráfico (GPU) en los centros de datos. Esa es una buena noticia para las soluciones de refrigeración líquida de nVent, en las que colabora con Nvidia. Además, los gabinetes y las soluciones de conexión de nVent continúan creciendo. La dirección sorprendió al mercado en mayo al elevar su perspectiva de crecimiento orgánico de ventas para 2026 al 21%-23%, desde el 10%-13%.

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Acciones para comprar

Cotizando a 38 y 37 veces las estimaciones de ganancias de 2026, las dos acciones no son, superficialmente, buenas relaciones calidad-precio. Sin embargo, ambas empresas aumentaron significativamente sus guías de ganancias para 2026 en sus últimas conferencias de resultados, y dado el impulso acelerado en el gasto en IA, no sería sorprendente que hicieran lo mismo en las conferencias de resultados del segundo trimestre. Por lo tanto, siguen siendo buenas maneras de aprovechar la necesidad de soluciones energéticas en el auge de la inversión en IA.