Naval: Dentro de 10-20 años, Taiwán será finalmente unificado, Estados Unidos y China no necesitan una guerra.

En una semana, dos podcasts de Silicon Valley pusieron a Taiwán en el centro del debate. Uno afirma que Estados Unidos no puede defender Taiwán y que eventualmente será unificado; el otro estima que hay más del 90% de probabilidad de que el statu quo en el Estrecho de Taiwán cambie en una década, y está invirtiendo fuertemente en preparativos. Ambas posturas son diametralmente opuestas, pero en que "el statu quo está contando sus últimos días", ambos coinciden. Este artículo está compilado a partir del programa homónimo de Naval Ravikant y del podcast Uncapped de Jack Altman.
(Nota previa: El gobierno de Trump planea invertir en una empresa estadounidense de drones: UMAC sube un 70%, incluyendo una empresa en la que el hijo de Trump tiene participación).
(Contexto adicional: La profecía de Naval: Apple ha muerto, SaaS es el próximo).

Índice del artículo

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• Defender Taiwán, minuto 54
• Los portaaviones son chatarra frente a los misiles
• Más del 90%, Anduril apuesta en contra
• La mitad relativamente fácil

Resumen de puntos clave

• Naval Ravikant dice que el arsenal de misiles de EE.UU. podría agotarse en 7 días, y los portaaviones son chatarra frente a misiles terrestres.
• Trae Stephens estima que la probabilidad de cambio en el Estrecho de Taiwán supera el 90%, y la valoración de Anduril ya alcanza los 61 mil millones de dólares.
• Trump visita la cumbre de Pekín en mayo, Xi Jinping dice que Taiwán es el tema más importante entre China y EE.UU.

En la primera semana de julio, Silicon Valley rara vez presentó dos episodios de podcast en siete días que pusieran a Taiwán como tema principal. Sin coordinación previa ni tema común, los dos programas se grabaron con solo dos días de diferencia, pero ambos giraron en torno al mismo lugar.

Un episodio es del programa homónimo de Naval Ravikant, el otro es Uncapped presentado por Jack Altman. Los invitados de ambos lados representan dos posturas de Silicon Valley hacia el problema de China.

Uno, Naval, insta a EE.UU. a reconocer la realidad y soltarlo; el otro insta a EE.UU. a intensificar los preparativos para la guerra.

Defender Taiwán, minuto 54

La reputación de Naval Ravikant no necesita más explicaciones. Es cofundador de AngelList, invirtió tempranamente en Twitter y Uber, y su libro de citas "El Almanaque de Naval Ravikant" lo convierte en uno de los inversores más citados de Silicon Valley.

Su programa siempre ha sido una charla larga e informal, sin guion, y los temas van y vienen según surgen. En el episodio del 2 de julio, invita a tres emprendedores a charlar mientras beben:

• El CEO de Y Combinator, Garry Tan
• El fundador de Abel, Daniel Francis, que convierte automáticamente las imágenes de las cámaras policiales en informes.
• El fundador de la aplicación de salud A-LIST, Farbood Nivi

En el minuto 54:05 del programa, el tema gira hacia "defender Taiwán".

Todo lo que sigue es la opinión personal de Naval Ravikant.

Dice que los taiwaneses que conoce no quieren guerra; dice que los ricos evitan el servicio militar haciendo que sus hijos viajen al extranjero suficientes días al año; dice que (según él) el segundo partido más grande (el Kuomintang) es pro-China; dice que la mayoría de los taiwaneses esperan un escenario al estilo de Hong Kong: primero ganar dinero y luego ser asimilados en una o dos generaciones.

No cita ninguna investigación o datos, habla de las impresiones que su círculo le ha dejado, que podrían ser completamente diferentes (o exactamente iguales) a las opiniones de algunos taiwaneses.

Los portaaviones son chatarra frente a los misiles

En el aspecto militar, la postura de Naval Ravikant es aún más directa: EE.UU. simplemente no puede defender Taiwán. Dice que los portaaviones son inútiles frente a los misiles terrestres chinos; dice que DJI es el mayor contratista de defensa del mundo; menciona que EE.UU. acaba de tener un enfrentamiento con Irán, y estima que con una intensidad similar, el arsenal de misiles de EE.UU. se agotaría en siete días.

Portaaviones inservibles, misiles agotados en siete días: esos son los dos números que da Naval Ravikant.

También pone un símil: es como si China intentara defender los Cayos de Florida desde EE.UU., un concepto que le parece absurdo, defender un lugar que no está en tu puerta a través de un océano, con costos desproporcionadamente altos. Reconoce que empresas como Anduril y Saronic están reconstruyendo la base manufacturera de EE.UU., pero es agua lejana que no apaga el fuego cercano.

Su conclusión es que en los próximos diez o veinte años, Taiwán será gradualmente unificado por China en un proceso donde todas las partes se guardan las apariencias, y no hay ninguna razón para que EE.UU. y China tengan que pelear. Esto también es solo la deducción personal de Naval Ravikant.

Más del 90%, Anduril apuesta en contra

Si el episodio de Naval Ravikant era una reunión informal con alcohol, el de Jack Altman parece más un intercambio interno del mismo círculo. El episodio 35 de Uncapped, lanzado el 30 de junio, es presentado por Jack Altman. Es el hermano menor del CEO de OpenAI, Sam Altman, cofundador de la empresa de software de recursos humanos Lattice, y ahora se dedica al capital de riesgo a tiempo completo.

En este episodio, reúne a todo el equipo de Founders Fund de una vez. El protagonista es Trae Stephens, ex empleado temprano de Palantir, luego cofundador de Anduril, actual presidente ejecutivo. Lo acompañan dos figuras importantes: Delian Asparouhov, cofundador de la empresa farmacéutica espacial Varda, y Everett Randle, que trabajó en Founders Fund y ahora está en Benchmark.

Los cuatro provienen del mismo linaje de capital de riesgo, con antecedentes que abarcan defensa, espacio y capital de riesgo; ninguno es ajeno al círculo.

Anduril es una empresa de tecnología de defensa, cofundada en 2017 por Palmer Luckey, Trae Stephens y otros. El 13 de mayo de 2026, Anduril completó una ronda de financiamiento Serie H de 5 mil millones de dólares, duplicando su valoración a 61 mil millones, liderada por Thrive Capital y a16z. En pocos años, pasó de ser una startup a una valoración de 61 mil millones, y Trae Stephens habla con el peso que acompaña a esa valoración.

El anfitrión pregunta: ¿Cuál es la probabilidad de que Taiwán sea bloqueado o que el statu quo cambie en la próxima década?

La respuesta de Trae Stephens es más del 90%. Enumera tres posibilidades:

• Seguir el camino de Hong Kong: primero ganar dinero, luego ser asimilado.
• EE.UU. intercambia concesiones con China por cadenas de suministro clave.
• China invade completamente, forzando a EE.UU. a tomar decisiones difíciles.

Su respuesta es completamente opuesta a la de Naval Ravikant.

Trae Stephens dice que Anduril está haciendo exactamente eso: crear una disuasión creíble para el escenario de invasión total. El costo también es real: Anduril y su fundador Palmer Luckey ya están en la lista de sanciones de China.

El 26 de diciembre de 2025, China sancionó a veinte empresas de defensa estadounidenses y diez ejecutivos de alto nivel en respuesta a la venta de armas de EE.UU. a Taiwán por más de 10 mil millones de dólares. Anduril y Palmer Luckey están en la lista. Apostar por la disuasión se traduce en una lista de sanciones.

Palmer Luckey respondió públicamente, diciendo que es un premio del que está muy orgulloso.

Anduril tiene una estrategia interna "China 2027". El fundador Palmer Luckey cree que China podría bloquear o invadir Taiwán tan pronto como en 2027, y esta evaluación impulsa todas las inversiones y direcciones de I+D de la empresa.

La mitad relativamente fácil

En comparación con el cronograma del Estrecho de Taiwán, lo que más preocupa a Trae Stephens son los semiconductores. Dice que EE.UU. cedió toda la fabricación de chips hace décadas, y ahora todo el dinero fluye hacia el diseño, que es "la mitad relativamente fácil". En el diseño no faltan fondos ni talento, y las valoraciones siguen subiendo. Lo difícil es la fabricación. Si esa mitad no se resuelve, nada más funcionará, incluyendo todas sus deducciones sobre el problema de Taiwán.

Según las piezas que cada uno tiene hoy, en 2030, EE.UU. aún no tendrá una fábrica de chips de proceso avanzado a gran escala.

Estima que construir una desde cero requiere un fundador del nivel de Elon Musk, cientos de miles de millones de dólares, y que el gobierno de EE.UU. intervenga para ponerlo al frente de la lista de suministro de equipos de litografía de ASML. Las tres condiciones son indispensables, y la dificultad de reunirlas no es mucho menor que disuadir una invasión china.

Usa una metáfora del béisbol para las empresas de diseño de chips: todos son corredores emergentes, muy buenos robando bases, pero nadie puede batear la bola. Las bases están llenas de gente, pero el marcador está en cero.

Del 14 al 15 de mayo de este año, Trump realizó una visita de estado a Pekín. Xi Jinping mencionó en la reunión que Taiwán es "el tema más importante" entre China y EE.UU., advirtiendo que si no se maneja adecuadamente, podría haber conflictos e incluso confrontación; Trump dijo que espera mantener el statu quo, y que estuvieron discutiendo ese tema toda la noche. Un tema de toda la noche, finalmente condensado en una frase formal de cada lado.

Trae Stephens dice que hay que tomar estas palabras en serio. Occidente está acostumbrado a entender las promesas políticas en ciclos electorales de cuatro años, olvidando después de decirlas, cada cambio de gobierno es como un reinicio; pero los líderes autoritarios apuestan toda su credibilidad personal en sus promesas, deben cumplir lo que dicen, de lo contrario no pueden mantener el poder.

Cuando Silicon Valley, desde inversores hasta fabricantes de armas, comienza a fijar un precio para este Estrecho de Taiwán, sus cálculos son diferentes, pero es imposible no hacerlos.

(Este artículo es una recopilación y observación del contenido de dos podcasts. El contenido refleja las opiniones personales de los entrevistados, no representa la posición de Dynamic District, y no constituye un consejo de inversión).

Preguntas frecuentes

¿Quién es Naval Ravikant y por qué su opinión sobre Taiwán es destacada?

Naval Ravikant es cofundador de AngelList, invirtió tempranamente en Twitter y Uber, y su libro de citas "El Almanaque de Naval Ravikant" lo convierte en uno de los inversores más citados de Silicon Valley. En este programa, comparte sus opiniones personales sobre la defensa y el escenario de unificación de Taiwán.

¿Qué es Anduril y por qué fue sancionada por China?

Anduril es una empresa de tecnología de defensa cofundada por Trae Stephens, Palmer Luckey y otros. En mayo de 2026, su valoración se duplicó a 61 mil millones de dólares. Debido a la venta de armas de EE.UU. a Taiwán, fue incluida en la lista de sanciones de China en diciembre de 2025, junto con su fundador.