Serenity: El modelo del mundo se convierte en el mayor consenso en el círculo de la IA, los fondos chinos abandonan los modelos básicos y se vuelven hacia la IA física.

analista Serenidad publicó en X que los fondos de IA del mercado primario chino se están volcando masivamente hacia la inteligencia encarnada, la IA física y los modelos mundiales, y la financiación de modelos base está casi cerrada. Afirma directamente que "el modelo mundial se ha convertido en el mayor consenso en las inversiones tempranas" y cree que Estados Unidos podría replicar el mismo guion, con los fondos concentrándose en Anthropic y OpenAI.
(Noticia previa: Li Feifei habla sobre el próximo paso de los LLM: la IA debe tener "inteligencia espacial" para entender el mundo real, ¿cómo lo logra el modelo Marble?)
(Contexto adicional: ¡Construye un mundo digital infinito con una sola frase! El modelo mundial de Google "Genie 3" no es un motor de juegos, sino el último paso de la IA para convertirse en dios)

Índice de este artículo

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• El flujo de dinero en cinco sectores se revela
• Aún no han aparecido objetivos puros
• Estados Unidos podría replicar el mismo guion, los fondos se concentrarán nuevamente

Resumen clave

• Serenidad: Los fondos de IA en China se están desviando hacia la inteligencia encarnada y los modelos mundiales
• Según estadísticas de Serenidad, el tamaño de la financiación de LLM alcanza los 23.56 mil millones de dólares
• El modelo mundial se proclama como el mayor consenso, pero aún no hay objetivos puros claros

Recientemente, la dirección de las inversiones en IA en el mercado primario chino (el mercado de startups que recaudan fondos directamente de capital de riesgo) ha mostrado un cambio evidente. La analista Serenidad publicó en X que, observando el flujo de fondos, el capital institucional se está volcando masivamente hacia tres direcciones: inteligencia encarnada (embodied AI, que otorga un cuerpo a la IA para que pueda percibir y actuar en el mundo físico real), IA física (physical AI, que puede entender y responder en tiempo real al mundo real) y modelos mundiales (world model, que permite a la IA establecer una simulación de las reglas de funcionamiento del mundo real en su mente).

La financiación temprana para modelos base puros está básicamente cerrada, y más fondos fluyen hacia empresas ya líderes y compañías relacionadas con modelos mundiales. Serenidad cree que el mercado estadounidense también podría mostrar una tendencia similar, con los fondos concentrándose en empresas líderes como Anthropic y OpenAI.

Solo una lectura del mercado público desde el mercado de VC privado chino:

Las instituciones están vertiendo fondos en IA física y modelos mundiales.

1. Modelos grandes / LLMs: ~$23.56B
2. Infraestructura de IA + capa técnica: ~$15.74B
3. Inteligencia encarnada / IA física: ~$13.36B
4. AIGC… pic.twitter.com/Dx5yzFoh2o

— Serenidad (@aleabitoreddit) 3 de julio de 2026

El flujo de dinero en cinco sectores se revela

Según enumera Serenidad, el tamaño de la financiación en IA del mercado primario chino por categoría es aproximadamente el siguiente (los siguientes números son estadísticas personales de Serenidad, no verificadas por Dongqu):

• Modelos de lenguaje grande (LLM): aproximadamente 23.56 mil millones de dólares
• Infraestructura de IA y capa técnica: aproximadamente 15.74 mil millones de dólares
• Inteligencia encarnada / IA física: aproximadamente 13.36 mil millones de dólares
• Aplicaciones AIGC: aproximadamente 8.79 mil millones de dólares
• Conducción autónoma y otros clústeres Top-20: aproximadamente 3.82 mil millones de dólares (Serenidad aclara que esta categoría no es completamente comparable con las anteriores)

Entre las cinco categorías, la financiación de modelos de lenguaje grande es la más grande, pero la mayor parte de este dinero fluye hacia actores ya establecidos, no hacia nuevas startups de modelos base. La inteligencia encarnada y la IA física suman aproximadamente 13.36 mil millones de dólares, siguiendo de cerca a la infraestructura de IA y la capa técnica.

Serenidad aclara especialmente que los 3.82 mil millones de dólares de conducción autónoma y otros clústeres Top-20 no son completamente comparables con las categorías anteriores, ya que las estadísticas tienen diferentes criterios y solo son de referencia.

Aún no han aparecido objetivos puros

Serenidad afirma:

"El modelo mundial se ha convertido en el mayor consenso en las inversiones tempranas."

Hace unos meses ya había señalado que la IA 4D / los modelos mundiales son la dirección más digna de atención a futuro, y mencionó que AEVA (un fabricante de LiDAR 4D, enfocado en IA física; el LiDAR 4D además de medir distancias, puede medir velocidad en tiempo real) podría ofrecer exposición relacionada. Pero Serenidad también admite que actualmente no hay objetivos claros y puros en el mercado, y quizás habrá que esperar a la próxima ronda de IPO en este campo para ver resultados.

La verificación de datos externos por parte de Dongqu muestra que AEVA lanzó el sensor Omni en CES 2026, ya suministra a Daimler Truck, y sus ingresos del primer trimestre de 2026 alcanzaron un récord; además, la conferencia BAAI (Beijing Zhiyuan) de 2026 también giró su tema hacia los modelos mundiales, y Alibaba lideró una inversión de 290 millones de dólares en abril de 2026 en el modelo mundial Vidu de Shenshu Technology. Estos datos verificados coinciden con la observación de Serenidad: el dinero busca la puerta de los modelos mundiales, pero la puerta aún no se ha abierto.

El modelo mundial es aclamado como el mayor consenso, pero en el mercado ni siquiera se encuentra un objetivo puro.

Estados Unidos podría replicar el mismo guion, los fondos se concentrarán nuevamente

Serenidad señala que los fondos no solo se dirigen a la inteligencia encarnada y los modelos mundiales. La infraestructura de IA y la cadena de suministro de semiconductores siguen atrayendo capital, mientras que una gran cantidad de capital está rotando hacia IA física, inteligencia encarnada, robots humanoides y modelos mundiales, y el campo de los modelos de vanguardia continúa concentrándose en empresas líderes.

La verificación muestra que el sector de inteligencia encarnada en China recaudó 73.5 mil millones de RMB (aproximadamente 10.8 mil millones de dólares) en 2025, y solo en los primeros dos meses de 2026 recaudó más de 20 mil millones de RMB (aproximadamente 2.9 mil millones de dólares), y China representa más del 43% de las inversiones de capital de riesgo en robótica a nivel mundial. Este entusiasmo se alinea con la dirección de rotación de fondos observada por Serenidad.

Serenidad cree que las aplicaciones AIGC son el área más madura para la comercialización de la tecnología de IA, pero aún no hay un ganador claro. Su juicio es que el mercado estadounidense probablemente seguirá el mismo camino, con los fondos concentrándose continuamente en empresas líderes como Anthropic y OpenAI, en lugar de dispersarse hacia un grupo de nuevas startups de modelos base.

Preguntas frecuentes

¿Quién es la analista Serenidad?

Serenidad es una cuenta anónima en X con aproximadamente 470,000 seguidores, conocida como la detective de la cadena de suministro de IA. Fue miembro de la Fundación RISC-V e investigadora de IA, famosa por estudiar los cuellos de botella de los semiconductores.

¿Por qué el modelo mundial (world model) es llamado el mayor consenso?

El modelo mundial permite a la IA establecer una simulación de las reglas de funcionamiento del mundo real en su mente. Serenidad lo llama el mayor consenso de las inversiones tempranas, pero actualmente el mercado aún no tiene objetivos puros claros, y habrá que esperar a la próxima ronda de IPO.