Predicción: Esta gloriosa acción de crecimiento se duplicará en la segunda mitad de 2026

Atlassian (TEAM +0.81%) desarrolló un conjunto de productos de software diseñados para impulsar la productividad y optimizar los flujos de trabajo de sus clientes empresariales. Desafortunadamente, Wall Street ha evitado las acciones de software en los últimos 12 meses por temor a que la inteligencia artificial (IA) pueda alterar sus modelos de negocio. Las acciones de Atlassian posteriormente se desplomaron a $57 en abril, marcando una caída del 71% desde su máximo de 52 semanas de $220.

Algunos analistas creen que la IA reducirá la fuerza laboral global, lo que perjudicará a las empresas de software que cobran a los clientes por usuario. Otros analistas piensan que herramientas como Claude Code de Anthropic permitirán a la empresa promedio construir su propia versión de productos de software populares, eliminando la necesidad de proveedores como Atlassian.

Sin embargo, creo que esos temores son exagerados, porque Atlassian está utilizando la IA para mejorar sus productos existentes, y está teniendo mucho éxito. De hecho, el crecimiento de los ingresos de la empresa se aceleró durante el primer trimestre de 2026, lo que abrió un gran agujero en el argumento bajista. He estado comprando acciones de Atlassian yo mismo en los últimos meses, y aquí está por qué predigo que se duplicarán en la segunda mitad de este año.

Fuente de la imagen: Getty Images.

La IA está ayudando, no obstaculizando, el negocio de Atlassian

Los productos emblemáticos de Atlassian incluyen Jira, que ayuda a los desarrolladores de software a gestionar sus proyectos, y Confluence, que es como una plaza digital donde los empleados de una organización determinada pueden discutir trabajo y compartir documentos. En 2024, Atlassian lanzó una plataforma de IA llamada Rovo, que mejora Jira y Confluence con una lista creciente de nuevas capacidades.

Rovo puede servir como asistente de codificación, por lo que es una gran adición a un producto como Jira. También ofrece una potente herramienta de búsqueda que puede localizar inmediatamente información de toda la organización, incluso si está almacenada en una plataforma de software fuera del ecosistema de Atlassian. Luego está Rovo Service, que apoya a los empleados planificando y ejecutando soluciones a sus problemas específicos.

Dado que Atlassian tiene más de 350,000 clientes, dispone de montañas de datos empresariales que puede utilizar para entrenar a Rovo, lo que lo diferenciará de muchos de los asistentes de IA genéricos disponibles en la industria. La adopción ya está aumentando; durante el primer trimestre, Atlassian dijo que los ingresos recurrentes anuales (ARR) obtenidos de los clientes de Rovo crecieron dos veces más rápido que el ARR de los clientes que no usan Rovo.

Atlassian viene de un excelente trimestre

Atlassian generó $1,800 millones en ingresos totales durante el primer trimestre, superando la estimación de Wall Street de $1,700 millones. Eso representó un crecimiento del 32% respecto al mismo período del año anterior, lo que supuso una fuerte aceleración con respecto al crecimiento del 23% que la empresa registró tres meses antes en el trimestre anterior.

De hecho, fue la tasa de crecimiento trimestral más rápida de Atlassian desde el período final de 2022, hace más de tres años. En otras palabras, la desaparición de esta empresa fue muy exagerada.

Expandir

NASDAQ: TEAM

Atlassian

Cambio de hoy

(0.81%) $0.67

Precio actual

$83.84

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$21B

Rango del día

$81.90 - $85.59

Rango de 52 semanas

$56.01 - $222.59

Volumen

3.1M

Vol. promedio

7.1M

Margen bruto

84.50%

Una razón clave por la que las empresas no se apresuran a abandonar Atlassian es que la empresa ofrece más que solo software. Proporciona el soporte técnico, la infraestructura y la seguridad necesarios para implementar herramientas como Jira y Confluence, lo que solo es financieramente viable de mantener a escala. Por lo tanto, incluso si una organización pudiera construir sus propias versiones de esos productos de software utilizando herramientas de codificación de IA, eso no significa que puedan implementarlas de manera efectiva.

Atlassian también alivió recientemente otra de las preocupaciones de Wall Street al lanzar un nuevo modelo de precios llamado Flex. Permite a los clientes establecer un presupuesto fijo que pueden asignar a cualquier producto de Atlassian durante su período de contrato. Está basado en el valor, por lo que pagan solo por lo que usan, eliminando la necesidad de predecir cuántos asientos (o usuarios) podrían tener en un período de tiempo determinado.

Por qué las acciones de Atlassian podrían duplicarse para finales de 2026

Tras su fuerte caída, las acciones de Atlassian cotizan con una relación precio-ventas (P/S) de solo 3.3, lo que representa un descuento considerable respecto a su promedio de tres años de 10.5, y significativamente por debajo de su pico de 2025 de 17.5.

Datos de la relación P/S de TEAM por YCharts

Eso significa que incluso si las acciones de Atlassian se duplicaran en los próximos seis meses, su relación precio-ventas subiría a solo 6.6, lo que aún estaría muy por debajo de su promedio de tres años. Y eso asume que la empresa no crece sus ingresos en absoluto; en realidad, la acción se ve aún más barata en términos prospectivos.

En resumen, creo que la venta masiva de acciones de Atlassian es exagerada, y solo recuperaría una fracción de sus pérdidas recientes con un retorno del 100% desde aquí. Si la empresa continúa presentando resultados trimestrales excepcionales, creo que la acción podría tener un rendimiento aún mejor.