¿Buscas un ETF de Aeroespacial y Defensa? Compara fondos de Invesco y First Trust

El sector aeroespacial y de defensa a menudo sirve como un nicho industrial único, combinando contratos gubernamentales a largo plazo con ingeniería de alto riesgo. Los inversores pueden buscar en este espacio la estabilidad del presupuesto de defensa o el potencial de crecimiento de los viajes comerciales y la exploración espacial. El ETF Invesco Aerospace & Defense (PPA +1.38%) proporciona un vehículo más grande y establecido con una tasa de gastos más baja que el ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense (MISL +1.50%).

Si bien ambos ETF ofrecen exposición concentrada a la industria de defensa, los enormes activos bajo gestión (AUM) del fondo Invesco y su historia de casi dos décadas proporcionan liquidez y presencia institucional que la oferta más reciente de First Trust aún no ha igualado.

Resumen (costo y tamaño)

| Métrica | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Emisor | First Trust | Invesco | | Precio de la acción | $45.77 (al 30-06-2026) | $176.65 (al 30-06-2026) | | Tasa de gastos | 0.60% | 0.58% | | Rentabilidad a 1 año (al 30-06-2026) | 22.90% | 25.20% | | Rendimiento por dividendo | 0.30% | 0.40% | | Beta | 0.67 | 0.73 | | AUM | $790.0 millones | $8.6 mil millones |

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; la beta se calcula a partir de rendimientos mensuales de cinco años. La rentabilidad a 1 año representa el rendimiento total de los últimos 12 meses. El rendimiento por dividendo es la tasa de distribución de los últimos 12 meses.

El fondo Invesco es ligeramente más asequible, con una tasa de gastos del 0.58% frente al 0.60% del fondo First Trust. Esta ventaja de 0.02 puntos porcentuales también proporciona un pago marginalmente mayor para los inversores centrados en ingresos.

Comparación de rendimiento y riesgo

| Métrica | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Máxima caída (3 años) | (17.90%) | (15.20%) | | Crecimiento de $1,000 en 3 años (rendimiento total) | $2,001 | $2,126 |

Composición interna

El ETF Invesco Aerospace & Defense sigue el índice SPADE Defense Index, lo que da como resultado una cartera de 60 participaciones. Aunque el 94% del fondo está en industriales, también incluye una asignación del 6% a acciones de tecnología de la información y menos del 1% a servicios de comunicaciones. Sus principales posiciones incluyen Boeing Co (BA +3.22%) con un 8.7%, GE Aerospace (GE +0.49%) con un 8.3% y RTX (RTX +3.48%) con un 6.9%. Lanzado en 2005, el fondo tiene un dividendo de los últimos 12 meses de $0.66 por acción.

El ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense sigue el índice Indxx US Aerospace & Defense Index y actualmente posee 50 acciones. Sus posiciones más grandes incluyen Palantir Technologies (PLTR +3.93%), Boeing con un 8% y Rocket Lab Corp (RKLB 0.94%) con un 7.9%. Su combinación sectorial se inclina un 82.2% hacia industriales y un 17.8% hacia tecnología, ofreciendo mayor exposición a soluciones de defensa de alta tecnología y plataformas basadas en el espacio. Se lanzó en 2022. El fondo First Trust ha pagado $0.14 por acción en los últimos 12 meses, lo que, sobre su reciente precio de $45.77 por acción, equivale a un rendimiento del 0.31%.

¿Qué fondo es mejor comprar?

En el último año, PPA, el ETF Invesco Aerospace & Defense, ha devuelto un 25.2%, superando a MISL, el ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense, con su rentabilidad del 22.9%. De manera similar, en los últimos tres años, el fondo Invesco ha superado a la oferta de First Trust, 28.8% frente a 26.1%. First Trust se ve perjudicado por su corta trayectoria, ya que los plazos de 5 y 10 años para el rendimiento a largo plazo son deseables.

First Trust tiene una mayor ponderación en sus 10 principales acciones, con un 62%, que Invesco, con un 55%. Generalmente, si estás comprando un ETF, quieres cierta diversificación, por lo que una menor concentración en las 10 principales es preferible. El fondo Invesco también ofrece un poco de exposición extranjera (Israel), con poco más del 4%, mientras que el fondo First Trust se compone únicamente de acciones estadounidenses.

El rendimiento de ambos fondos ha sido bueno, y hay razones para esperar que las acciones aeroespaciales y de defensa se mantengan fuertes. Sin embargo, en conjunto, el ETF Invesco Aerospace & Defense, PPA, recibe el visto bueno por su rendimiento y construcción de cartera.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.