1 acción imparable para comprar antes de que suba un 75% para unirse al club de los $2 billones, según 1 analista de Wall Street.

Actualmente hay siete empresas con capitalizaciones de mercado de 2 billones de dólares o más, pero la creciente demanda de semiconductores está impulsando a nuevos candidatos al frente. Un ejemplo destacado es Micron Technology (MU 5.50%) – y estoy convencido de que la creciente adopción de la inteligencia artificial (IA) llevará a este especialista en chips a nuevas alturas. Micron es uno de los principales proveedores mundiales de chips de memoria y almacenamiento, y la demanda de sus productos ha sido insaciable. Como resultado, sus resultados operativos y financieros han estado creciendo a un ritmo vertiginoso.

La empresa tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 1,3 billones de dólares al momento de escribir esto, habiéndose disparado más de siete veces en el último año. Después de ganancias de esa magnitud, uno podría sentirse tentado a pensar que su racha ha terminado, pero muchos están convencidos de que hay más potencial alcista por delante, incluidos algunos de los mejores analistas de Wall Street.

Echemos un vistazo a los desarrollos recientes y por qué un analista de Wall Street cree que las acciones se dispararán un 75% hasta los 2,2 billones de dólares en el próximo año aproximadamente.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Oferta limitada, resultados sólidos

Si bien las unidades de procesamiento gráfico (GPU) son los procesadores de trabajo detrás de la IA, Micron proporciona los chips de memoria flash y almacenamiento que las impulsan. Los chips de memoria flash NAND, memoria de alto ancho de banda (HBM) y memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM) de la empresa son componentes críticos en el procesamiento de IA. Sin embargo, la demanda continúa acelerándose incluso cuando la oferta es limitada.

Micron se está esforzando por satisfacer la demanda sin precedentes. A principios de este año, comenzó la construcción de una nueva planta de fabricación de memoria en Singapur, pero no estará operativa hasta 2028, aunque parte del empaquetado de HBM (el proceso de apilar chips verticalmente) podría comenzar en 2027. También están en marcha las obras de instalaciones en Nueva York, Japón e Idaho.

Los resultados recientes de Micron ayudan a ilustrar la persistente demanda. En su tercer trimestre fiscal de 2026 (finalizado el 28 de mayo), Micron obtuvo ingresos récord que se dispararon un 346% interanual hasta los 41.500 millones de dólares, lo que impulsó las ganancias ajustadas por acción (EPS) hasta 13 veces, alcanzando los 24,67 dólares.

La dirección predice que esta tendencia continuará, ya que sus perspectivas para el cuarto trimestre apuntan a ingresos de 50.000 millones de dólares, un 342% más interanual, y un EPS ajustado de 31 dólares, más de 10 veces (ambos en el punto medio de sus previsiones). La dirección también soltó esta joya: "Ahora esperamos que las condiciones de oferta y demanda tanto para DRAM como para NAND sigan siendo ajustadas más allá del año calendario 2027".

Sin embargo, la mayor sorpresa fue el establecimiento de los Acuerdos Estratégicos con Clientes de Micron. Estos contratos irrompibles fijan el volumen y el precio de los chips durante los próximos cinco años y requieren depósitos de garantía para 16 de los clientes más estratégicos de la empresa. Se garantiza que esto reducirá la ciclicidad de los flujos de ingresos de Micron en los próximos años.

Expandir

NASDAQ: MU

Micron Technology

Cambio del día

(-5.50%) $-56.72

Precio actual

$975.56

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.1T

Rango del día

$950.28 - $1064.64

Rango de 52 semanas

$103.38 - $1255.00

Volumen

61.8M

Volumen promedio

51.3M

Margen bruto

72.60%

Rendimiento por dividendo

0.05%

Lo que dice Wall Street

Wall Street es notablemente alcista en Micron, con un 88% de los analistas que emitieron una opinión en junio calificando las acciones como compra o compra fuerte. Además, el precio objetivo promedio de $1,454 sugiere un potencial alcista del 27% en comparación con el precio de cierre del lunes de aproximadamente $1,145.

Un analista es aún más alcista. Esta misma semana, el analista de Cantor Fitzgerald, C.J. Muse, elevó su precio objetivo para Micron a $2,000, desde $1,500, mientras mantiene una calificación de sobreponderar (comprar) en las acciones. Esto representa un potencial alcista para los inversores del 75% en comparación con el precio de cierre del lunes.

El analista citó los Acuerdos Estratégicos con Clientes de Micron, que fijan la mitad de los ingresos de la empresa con altos márgenes. Muse señala que esto "cambiará las dinámicas de precios, reducirá la volatilidad al final del trimestre en las negociaciones y respaldará márgenes y descubrimientos de precios a largo plazo más estables en comparación con ciclos anteriores".

Las estimaciones de consenso de los analistas indican que Micron generará ingresos de 129.600 millones de dólares en 2026, lo que le da una relación precio/ventas (P/S) adelantada de aproximadamente 10. Suponiendo que su relación P/S se mantenga constante, Micron necesitará generar ingresos de aproximadamente 227.000 millones de dólares anuales para respaldar un precio de acción de $2,000 y una capitalización de mercado de 2,26 billones de dólares. No debería sorprender, entonces, que Wall Street pronostique ingresos para 2027 de casi 236.000 millones de dólares, lo que respaldaría fácilmente un precio de acción de $2,000.

A pesar de su vertiginoso crecimiento y el respaldo de Wall Street, Micron cotiza a menos de 16 veces las ganancias futuras (al momento de escribir esto), lo que brinda a los inversores astutos la oportunidad de comprar las acciones en un punto de entrada atractivo.