Nueva narrativa de PCB: ¿precio reprimido a corto plazo? ¿retrasado a medio plazo? ¿Cómo será el futuro?

Los ajustes que enfrenta PCB son, en esencia, una reacción exagerada del mercado a rumores negativos tras el enorme aumento previo, en lugar de un cambio sustancial en los fundamentos de la industria.

El "recorte forzado del 10%" de NVIDIA ya ha sido aclarado como un rumor falso, detrás del cual se encuentra una preocupación implícita sobre la distribución del capex debido a la "óptica de almacenamiento y cómputo"; la afirmación de que "Shenghong Technology está retrasando los envíos de Rubin" carece de respaldo lógico industrial, aunque a mediano plazo sigue existiendo la posibilidad técnica de retrasos en los envíos de Kyber.

Actualmente, los PCB de alta gama para servidores de IA siguen en situación de escasez de capacidad, los fabricantes de PCB tienen un poder de negociación fuerte, y los proveedores de la nube se enfocan más en una entrega estable que en simplemente presionar los precios. A largo plazo, la tendencia de actualización hacia PCB de alta gama impulsada por la IA es irreversible; las perturbaciones técnicas son más una cuestión de posiciones que un cambio fundamental en los fundamentos.