Ayer el mercado general de acciones estadounidenses fue bastante malo, especialmente el sector de semiconductores que se desplomó un 6%, creo que superó las expectativas de muchos. Al ver que la mayor parte de mis ganancias de este año se han evaporado, sería falso decir que no me siento mal, casi no pude dormir bien.

No sé cuánto tiempo más durará esta desapalancamiento de semiconductores. Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el soporte del índice SOXX de semiconductores en las medias EMA de 50/60 días es importante, con un rango de precios entre 528-544. Mientras se mantenga, no habrá grandes problemas y la estructura alcista sigue intacta.
Además, está el gasto de capital de las grandes tecnológicas que he mencionado muchas veces antes, que es el punto clave del mercado alcista de la IA. A más tardar, se revelará en la semana de resultados de las grandes tecnológicas dentro de 20 días.
SemiAnalysis acaba de publicar un informe, indicando claramente que la interpretación del mercado de que Meta está a punto de recortar el gasto de capital es incorrecta. Considera que los centros de datos de Meta y la adquisición de capacidad de cómputo seguirán acelerándose, y para 2027 será sorprendentemente alta.
Actualmente, tampoco vemos señales de que las grandes tecnológicas estén recortando el gasto de capital; todo proviene de la ansiedad del mercado.
En esencia, es porque las operaciones de semiconductores están demasiado concurridas; cuando suben mucho, se produce un desapalancamiento, lo cual es una ley natural del mercado. Incluso gigantes como Micron y SanDisk no pueden evitarlo.
Me inclino más a mantener mis posiciones en semiconductores hasta la temporada de resultados, no vender a pérdida fácilmente, y también gestionar bien las posiciones; aguantar es la prioridad.