SoftBank planea lanzar el negocio Neocloud en EE. UU. a través de SB Neo Inc., con el objetivo de construir una infraestructura de IA de aproximadamente 10 gigavatios. SoftBank Corp. tendrá el 51% de las acciones y SoftBank Group el 49%. Se espera que el servicio no esté disponible hasta el año fiscal 2027.

El nivel de 10 gigavatios implica que no se trata simplemente de expandir algunas salas de servidores, sino de tratar la capacidad de cómputo de IA como una infraestructura similar a la red eléctrica o de comunicaciones, con un período de recuperación más largo y una mayor sensibilidad a las tasas de interés y los costos de energía.

Curiosamente, el mismo día, las acciones de los conceptos de comunicación óptica y almacenamiento en el mercado de valores de EE. UU. experimentaron una corrección colectiva antes de la apertura. AXT cayó aproximadamente un 5%, y algunos fabricantes de componentes ópticos y almacenamiento bajaron más del 3-4%. El optimismo del mercado en la cadena de "vender palas" se ha reducido notablemente.

Desde una perspectiva industrial, esto parece más una "etapa de prueba de flujo de caja" para la infraestructura de IA: la demanda de capacidad de cómputo ciertamente está en expansión, pero el capital comienza a distinguir entre quiénes realmente pueden convertir los activos pesados en flujos de caja estables y quiénes solo están siguiendo la tendencia contando historias. La evolución de las tasas de interés y los costos de energía podría convertirse en variables clave para el éxito o fracaso de este tipo de proyectos.