Resumen EOD - 2 Jul 26

En general, gran baño de sangre en los factores de momentum hoy. El NDX bajó un 1.6% con el SPX bajando marginalmente. Sin embargo, debajo de la superficie se encuentra una enorme rotación sectorial. $AAPL subió un 4.64% - solo para darle una idea de la enorme cantidad que los semiconductores tuvieron que caer para arrastrar el índice hacia abajo.
Mirando los factores de momentum, esta es probablemente una de las ventas más pronunciadas en la historia reciente posterior a la burbuja puntocom. El momentum como factor ha bajado alrededor del 24% (use su propio indicador)
Dado que la mayoría de los pods están implícitamente largos en momentum como factor, esperaría que la mayoría de ellos hayan sido eliminados en este movimiento. Ya sea voluntariamente o recibiendo ese toque de gestión de riesgos.
Al acercarse al cierre, la subasta fue relativamente ordenada. El cierre fue en realidad más fuerte de lo que esperaba también.
Mañana Corea estará abierto. Dado cómo la memoria ha sido diezmada hoy con SNDK bajando un 14%, creo que sería interesante ver cómo $SKHYNIX opera.
Usaré el fin de semana largo para hacer algunos artículos de formato más largo.
Durante esta venta, personalmente a pesar de tener mucho riesgo activo - no me siento sacudido. Porque conozco mi tesis y tengo mi convicción. También tengo un plan de juego. Si estoy equivocado, pierdo dinero. Eso es solo de esperar. Si tengo razón, debería ganar dinero. Si bien puedes copiar mis ideas, por favor tómate el tiempo para entender mi tesis. Porque solo entonces tendrás convicción también. De lo contrario, la convicción prestada es convicción débil.
¡Disfruta el fin de semana largo!