¿Es AeroVironment Inc una compra después de su último informe de ganancias?

Es difícil evitar las metáforas de "volar como una aeronave pequeña" al escribir sobre los resultados del cuarto trimestre y el año fiscal 2026 de AeroVironment (Nasdaq:AVAV). Estos, junto con la reacción de los inversores, fueron muy impresionantes, y en las operaciones posteriores al cierre del martes temprano, las acciones del especialista en drones y sistemas de defensa subían más del 20%.

Casi innecesario decirlo, la empresa superó las estimaciones de los analistas, gracias a un crecimiento monstruoso en fundamentos clave. Analicemos cómo se desempeñó tan bien.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Despegue, y cómo

AeroVironment publicó esos resultados financieros justo después del cierre del mercado el lunes. Revelaron que los ingresos trimestrales de la empresa se duplicaron con creces, alcanzando los $641.6 millones frente a los $275 millones del mismo período de 2025. Desglosando más, las ventas de productos saltaron a poco menos de $499 millones desde un poco más de $242 millones, mientras que los servicios por contrato se cuadruplicaron con creces hasta $142.7 millones.

En cuanto a los ingresos netos según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), también experimentaron un aumento. AeroVironment obtuvo una ganancia de más de $63 millones, muy por encima del resultado del año anterior de menos de $17 millones. Sobre una base no GAAP (ajustada) y por acción, la rentabilidad aumentó a $1.84 desde $1.61.

Esas cifras principales superaron significativamente las estimaciones consensuadas de los analistas. En promedio, los expertos que seguían las acciones de AeroVironment proyectaban un poco más de $557 millones en ingresos y solo $1.48 por acción en rentabilidad no GAAP (ajustada).

Si bien la empresa registró un crecimiento orgánico alentador de sus negocios heredados, se vio ayudada en gran medida por adquisiciones recientes.

La empresa escribió en su comunicado de resultados que la empresa de defensa de próxima generación BlueHalo y el especialista en sistemas de aeronaves no tripuladas (UAS) y movilidad aérea avanzada (AAM), Empirical Systems Aerospace (ESAero), fueron responsables conjuntamente de más de $282 millones en ingresos durante el trimestre.

Ampliar

NASDAQ: AVAV

AeroVironment

Cambio hoy

(14.01%) $24.16

Precio actual

$196.60

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$8.7B

Rango del día

$177.90 - $200.24

Rango de 52 semanas

$135.20 - $417.86

Volumen

38.3K

Volumen promedio

1.4M

Margen bruto

18.93%

Mirando un poco más allá de los fundamentos clave, otra cifra impresionante que publicó AeroVironment fue su cartera de pedidos. A finales de abril, esta se había disparado a $1.2 mil millones desde menos de $727 millones en el mismo punto de 2025.

AeroVironment define la cartera de pedidos como "obligaciones de desempeño restantes bajo pedidos firmes para los cuales se nos ha asignado fondos actualmente bajo un contrato con el cliente", por lo que básicamente son ingresos ya reservados que solo deben llegar a las arcas de la empresa para contar como esa partida. Gran parte de esto proviene del Ejército de EE. UU., un cliente tan confiable como cualquier otro en este país.

La gerencia también ofreció orientación para la totalidad de su nuevo año fiscal (2027). Cree que los ingresos oscilarán entre casi $2.13 mil millones y un poco menos de $2.23 mil millones, y que el ingreso neto ajustado será de $3.02 a $3.34 por acción.

Ese rango de ingresos se compara favorablemente con los casi $2 mil millones en ingresos para todo el año fiscal 2026, mientras que los $3.31 por acción en ingresos netos ajustados que la empresa obtuvo el año fiscal pasado están dentro del rango de ganancias proporcionado. Es seguro que la rentabilidad se verá afectada por los esfuerzos de la empresa para desarrollar infraestructura de producción y capacidad de ventas internacionales para capturar más de su mercado candente.

Múltiples trayectorias de vuelo

No veo mucho que desagradar o que preocupe en los resultados de AeroVironment, aunque la orientación de la empresa sugiere un enfriamiento respecto al desempeño tórpido del año fiscal 2026. Siento que la gerencia está llevando a cabo sabiamente una estrategia de "hacer heno mientras el sol brilla" con sus ocupadas expansiones, y la empresa opera en el centro de la tecnología aérea actual, y de manera muy efectiva.

Estoy emocionado de ver hacia dónde irá AeroVironment a continuación, e incluso apostaría a que esas cifras de orientación resultarán conservadoras. Hay mucho crecimiento orgánico por aprovechar y pequeños pares inteligentes para adquirir y fortalecer aún más la empresa.