Esta acción de crecimiento imparable se disparó un 500% en los últimos 12 meses, pero Wall Street espera un potencial alcista limitado a partir de aquí.

La industria de la computación en la nube está dominada por Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud de Alphabet. Estas tres plataformas, que controlan en conjunto más del 60% del mercado de infraestructura en la nube, ofrecen cientos de servicios para ayudar a las empresas a prosperar en la era digital, pero también proporcionan a los clientes las herramientas para desarrollar e implementar software de inteligencia artificial (IA), desde capacidad de cómputo hasta modelos de IA listos para usar.

DigitalOcean (DOCN 2.70%) es otro proveedor de nube que se dirige específicamente a pequeñas y medianas empresas (pymes), lo que se ha convertido en un segmento extremadamente valioso del mercado. Ofrece una creciente cartera de soluciones asequibles para ayudar a estos clientes a desbloquear el poder de la IA, y la demanda actualmente está por las nubes.

La acción de DigitalOcean se ha disparado un 500% en los últimos 12 meses, pero el precio objetivo promedio entre los analistas seguidos por The Wall Street Journal sugiere que el potencial alcista adicional podría ser limitado.

Fuente de la imagen: Getty Images.

DigitalOcean acaba de lanzar una nueva plataforma de nube de IA

DigitalOcean atrae clientes a sus productos en la nube ofreciendo precios asequibles y transparentes; un servicio altamente personalizado y una interfaz simple. Estos atributos son perfectos para las pymes que generalmente tienen recursos financieros limitados y experiencia técnica interna limitada. La compañía ha estado aplicando el mismo modelo a su creciente cartera de productos y servicios de IA, con gran éxito.

En el primer trimestre, lanzó una plataforma integral, DigitalOcean AI-Native Cloud, con cinco capas distintas. La capa fundamental es la infraestructura, que incluye 20 centros de datos equipados con los chips de IA más recientes de proveedores como Nvidia y Advanced Micro Devices.

Los clientes pueden alquilar capacidad de cómputo de esos centros de datos a través de AI-Native Cloud, y las cuatro capas restantes les ayudan a convertirla en software de IA. Por ejemplo, la plataforma aloja una variedad de modelos de IA listos para usar de desarrolladores líderes como OpenAI y Anthropic que ayudan a las empresas a construir rápidamente chatbots, agentes y otras herramientas de IA.

La demanda del mercado por capacidad de centros de datos actualmente supera con creces la oferta, por lo que DigitalOcean recaudó recientemente $888 millones de inversores para construir más infraestructura.

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NYSE: DOCN

DigitalOcean

Cambio del día

(-2.70%) -$3.91

Precio actual

$140.67

Datos clave

Capitalización de mercado

$15B

Rango del día

$137.28 - $142.43

Rango de 52 semanas

$25.56 - $187.50

Volumen

6K

Vol. promedio

4.1M

Margen bruto

58.49%

El crecimiento de ingresos de DigitalOcean continúa acelerándose

DigitalOcean tuvo un récord de $1.03 mil millones en ingresos anualizados recurrentes (ARR) en el primer trimestre, un aumento del 22% en comparación con el mismo período del año anterior. Fue el tercer trimestre consecutivo en el que su tasa de crecimiento se aceleró, lo que subraya la narrativa de una fuerte demanda de infraestructura y servicios de IA.

De hecho, los clientes de IA representaron $170 millones del ARR de DigitalOcean al final del primer trimestre, un aumento del 221% año tras año. En otras palabras, los productos y servicios de IA son ahora los principales impulsores del crecimiento de la compañía.

DigitalOcean cree que su tasa de crecimiento general de ingresos podría acelerarse aún más hasta el 50% el próximo año a medida que agregue más capacidad de centros de datos. Este impulso es un factor clave de las recientes ganancias en el precio de las acciones de la empresa.

Wall Street ve un potencial alcista limitado, y la valoración podría ser la razón

The Wall Street Journal sigue a 18 analistas que cubren la acción de DigitalOcean, y 10 de ellos le han dado una calificación de compra. Otros tres están en el campo de sobreponderar (alcista), mientras que los cinco restantes recomiendan mantener. Ninguno de ellos recomienda vender.

Esos analistas tienen un precio objetivo promedio de $180.64 para la acción, y dado que las acciones de DigitalOcean abrieron el martes a $180.70, eso implica que esencialmente se mantendrán laterales durante los próximos 12 meses. Eso no ofrece un argumento de compra particularmente atractivo.

Sin embargo, considerando lo rápido que está creciendo el negocio, ¿por qué Wall Street no es más alcista? La respuesta está en la valoración de la compañía. La acción de DigitalOcean cotiza a una relación precio-ventas (P/S) de 20.3, que es más del doble de su promedio a largo plazo de 8.3. Incluso si la compañía crece sus ingresos en más del 50% en 2027 como se espera, eso aún dejaría su acción cotizando a una relación P/S forward de 10.3.

Datos de relación PS de DOCN de YCharts.

En pocas palabras, la valoración actual de DigitalOcean ya refleja gran parte del crecimiento empresarial esperado para el próximo año o más, dejando poco margen para mayores ganancias en el precio de las acciones por un tiempo. Eso podría cambiar a medida que avancemos hacia 2027, porque si la compañía pronostica un crecimiento de ingresos superior al 50% para 2028, su acción podría empezar a verse barata nuevamente sobre una base forward.

Dicho todo esto, aquellos inversores que se perdieron el impresionante aumento del 500% en la acción de DigitalOcean en los últimos 12 meses podrían querer seguir esperando al margen hasta que haya una oportunidad de comprarla a una valoración más razonable.