Goldman Sachs ve una "huida hacia la calidad" en la Inteligencia Artificial (IA). Esta acción cumple con los requisitos para 2026.

Si sientes que la euforia que una vez rodeó las acciones de la industria de la inteligencia artificial (IA) se ha transformado en algo un poco más exigente, no te lo estás imaginando. Los inversores y analistas por igual finalmente están empezando a preguntar cuándo —o incluso si— llegarán los beneficios de las grandes inversiones en IA. Si no hay una respuesta clara y buena, el mercado se mueve hacia perspectivas más prometedoras. Como lo describió la firma de investigación de inversiones Goldman Sachs, estamos viendo una "huida hacia la calidad".

Por supuesto, muchas empresas ofrecen calidad adecuada, convirtiendo la demanda de inteligencia artificial en ingresos reales y ganancias reales. Sin embargo, hay una empresa que, probablemente, ofrece el mejor equilibrio entre riesgo, recompensa y fiabilidad. Esa es DigitalOcean (DOCN 2.70%).

¿Qué hace a DigitalOcean tan especial?

Claramente no es el nombre familiar que son Nvidia, Palantir Technologies o un puñado de otros gigantes de la inteligencia artificial. De hecho, es muy probable que nunca hayas oído hablar de ella. Sin embargo, también es probable que te hayas beneficiado de su servicio sin siquiera darte cuenta.

DigitalOcean ofrece acceso a centros de datos capaces de manejar IA. La empresa de videojuegos en línea Cheddar, la plataforma de automatización de flujos de trabajo Scribe y el proveedor de servicios de gestión de entrega de video digital Cerberus son solo algunos de sus clientes que confían en la tecnología de primer nivel de DigitalOcean.

Expandir

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Cambio del día

(-2.70%) $-3.91

Precio actual

$140.67

Datos clave

Capitalización de mercado

$15B

Rango del día

$137.28 - $142.43

Rango de 52 semanas

$25.56 - $187.50

Volumen

6K

Vol. promedio

4.1M

Margen bruto

58.49%

Y eso es clave para la tesis alcista aquí. Aunque a primera vista DigitalOcean no parece muy diferente de cualquier otro propietario/operador de centros de datos del negocio, lo es. La principal de estas diferencias es la facilidad de uso de la plataforma, permitiendo a los clientes crear soluciones relativamente complejas con solo uno (o dos) clics.

La más comercializable de estas soluciones tecnológicas son las llamadas "gotas" (droplets), o entornos informáticos virtuales que solo necesitan existir por un breve período. La empresa ofrece facturación por segundo en las gotas, proporcionando una asequibilidad increíble en comparación con las soluciones y prácticas de facturación de otras empresas de infraestructura. Sin embargo, quizás el aspecto más emocionante de las ofertas de esta empresa es su tecnología Gradient AI, construida específicamente para inferencia.

La inferencia, en términos simples, es un tipo relativamente nuevo de aprendizaje automático. Las primeras iteraciones de la inteligencia artificial dependían del acceso a una cantidad masiva de información conocida solo para devolver parte de ella a los usuarios según lo solicitado. Con la inferencia, las plataformas de IA están descubriendo cómo responder a las solicitudes sin acceso a toda la información relevante, deduciendo lo que pueden basándose en la información que sí tienen.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Por supuesto, DigitalOcean también ofrece todas las soluciones de infraestructura de inteligencia artificial más básicas que esperarías de uno de los nombres más prolíficos del negocio.

Los números pasados y proyectados cuentan la historia

Pero, ¿realmente DigitalOcean aporta la calidad de la que Goldman está hablando aquí y ahora?

Los números ciertamente sugieren que sí. Los ingresos del último trimestre, de $242 millones, aumentaron un 18% interanual, acelerando la tasa de crecimiento de ingresos anuales del 15% a $901 millones. Los analistas esperan que el crecimiento de las ventas continúe acelerándose a un ritmo de más del 21% este año — con proyecciones de ingresos para 2026 actualmente en poco menos de $1.1 mil millones — antes de acelerarse al 30% de crecimiento el próximo año, cuando se espera que la empresa reporte ingresos de más de $1.4 mil millones. Eso es impresionante, aunque no particularmente inusual para este segmento de la industria de la inteligencia artificial en este momento.

Lo que llama tanto la atención de DigitalOcean en este momento es que ha sido, es y se espera que siga siendo cada vez más rentable. Aunque los ajustes no GAAP a las ganancias según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), junto con los planes de realizar algunas inversiones serias en capacidad, están dificultando un poco determinar exactamente cuánto progreso en el resultado final se está logrando aquí, dar un paso atrás y observar una perspectiva a más largo plazo confirma que al menos la mayoría de los analistas creen que esta empresa está en el camino correcto.

Fuentes de datos: MarketWatch y Simply Wall St. Gráfico del autor.

Y el viento de cola necesario ciertamente sigue en su lugar. Aunque un montón de acciones de inteligencia artificial están siendo castigadas actualmente por no estar a la altura del bombo, la necesidad de la existencia y el crecimiento continuo del negocio no está en duda. De hecho, a pesar de la turbulencia reciente que muchas acciones de IA han experimentado a medida que los inversores reconsideran el valor real a largo plazo de sus empresas subyacentes, Global Market Insights espera que el negocio mundial de centros de datos de IA crezca a un ritmo anualizado promedio de más del 35% hasta 2034.

Lo mejor de lo mejor

No es el único nombre de "calidad" de la industria de la inteligencia artificial que vale la pena poseer en este momento. Hay otros. Pero DigitalOcean ofrece un equilibrio muy atractivo de riesgo, recompensa y fiabilidad — y potencial alcista a largo plazo — que la gran mayoría de esas otras perspectivas simplemente no tienen en este momento.

La pausa de febrero puede ser todo el descuento que verás de este ticker por un tiempo, particularmente a la luz del precio objetivo consensuado de los analistas de un año de $75, que está más del 20% por encima del precio actual de la acción. No le des demasiadas vueltas a esto.