Afinalesdejunio,SKHynixsuperóbrevementeaSamsungparaconvertirseenlaempresaconmayorcapitalizaciónbursátildeCoreadelSur,ysusaccionesalcanzaronlos2.987.000wones,casi3millonesdewonesporacción.Todoelmercadohablabadequeelalmacenamientoeraelrey.Lalíneadehoyhacaídoconfuerza:Hynixcerróconunacaídadel14,57%,Samsungcayóun9,06%yelKOSPIbajóun7,89%.LaBolsadeCoreaactivóelsidecardeventas,deteniendolasórdenesdeventaprogramadasdurantecincominutos.Eldetonantefuedoble.Primero,serumoreóqueMetaplaneaconstruirunnegocioenlanubeparaalquilarlacapacidaddecomputacióndeIAquenoutiliza.Segundo,TheInformationinformóqueOpenAIhamejoradolaeficienciadeinferencia,loquepodríareducirpartedeloscostesdeinferencia.Ambasnoticiasjuntasdesataronelmiedoquemástemeelmercado:silaIApuedeexprimirmásdelhardwareexistente,¿secalmarálaurgenciadenuevoschips?¿Sehaconstruidodemasiadacapacidaddecómputo?Durantelanoche,lasaccionesdechipsestadounidensesyasehabíandesplomado:Microncayómásdel10%,elíndicedesemiconductoresdeFiladelfiabajómásdel6%;KioxiadeJapóntambiéncayómásdel13%hoy.Hynixessololaqueestabamásarribaycayómásfuerteenestaoleada.Perosiseanalizalacausa,larazónmássimpleesquehabíasubidodemasiado.Esteañosusubidahasidoexagerada,yelmercadolavalorabacomoperfecta.Estetipodeaccionestemequealguienpreguntesinoestanperfecta.LasnoticiasdeMetayOpenAIdieronesaexcusa.¿Sehaderrumbadolabasefundamental?Porahorano.Apesardelafuertecaídadehoy,algunosbrókereshanelevadosuprecioobjetivo;IBKelevóelobjetivodeHynixa4millonesdewonesypronosticóquepodríasuperarlasexpectativasporundécimotrimestreconsecutivo.EstocoincideconlosfuertesresultadosdeMicrondehaceunosdías.Loquehacaídohoyesmáslaparteinfladaporelsentimiento;elnegocioensínoharecibidoestegolpe.Detodasestasnoticias,unamepreocupa:elexcesodecapacidaddecómputodeIA.Porahoraessolounaexcusaemocional,peroapuntaaunproblemareal.Todalaindustriainviertetantodineroenconstruircapacidaddecómputoyacumularmemoria.Siundíadescubrenquehanconstruidodemasiadoylademandanohaseguidoelritmo,entoncesloscimientosmássólidosdelnegociodelamemoriaempezaránrealmenteatambalearse.Misposicioneshoytambiénestánenrojo,yduele.Peronomoverémiposiciónporunavelabajistacausadaportomadegananciasysentimientonegativo.¿Faltamemoriahoy?Sí,todavíafalta.Cuandodejedefaltar,volveréparadecírtelo.

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