Acción de Palantir vs. Acción de Sandisk: Wall Street dice compre una y venda la otra.

Palantir Technologies (PLTR +7.84%) y Sandisk (SNDK 10.62%) han sido grandes ganadores del auge de la inteligencia artificial. Las acciones de Palantir han aumentado un 1,650% desde enero de 2023, y las acciones de Sandisk han avanzado un 5,700% desde su escisión de Western Digital en febrero de 2025.

Hoy, Wall Street cree que Palantir está profundamente infravalorado, pero la mayoría de los analistas consideran que Sandisk está moderadamente sobrevalorado, de la siguiente manera:

• Entre 33 analistas, Palantir tiene un precio objetivo mediano de $200 por acción. Eso implica un potencial de subida del 79% desde su precio actual de $112.
• Entre 28 analistas, Sandisk tiene un precio objetivo mediano de $1,702 por acción. Eso implica una baja del 19% desde su precio actual de $2,109.

Estos precios objetivo medianos sugieren que los inversores deberían comprar Palantir y vender Sandisk. Esto es lo que necesita saber antes de tomar esas decisiones.

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Palantir Technologies: 79% de potencial de subida según el precio objetivo mediano de Wall Street

Palantir diseña plataformas de integración y análisis de datos que ayudan a clientes de los sectores público y privado a gestionar y comprender información compleja. La empresa también construye una plataforma de inteligencia artificial auxiliar que conecta datos con modelos de lenguaje grandes, permitiendo a los usuarios interactuar con los datos y automatizar flujos de trabajo usando lenguaje natural.

Palantir ha recibido elogios de múltiples expertos de la industria. Dresner Advisory Service reconoció a la empresa como líder en su estudio de mercado más reciente sobre IA, ciencia de datos y aprendizaje automático. Del mismo modo, International Data Corporation clasificó a Palantir como líder en sus últimos informes sobre software de aprovisionamiento a pago habilitado por IA y plataformas de inteligencia de decisiones.

¿Qué diferencia a Palantir de la competencia? La mayoría de las herramientas de análisis se centran en informes y visualización, pero el software de Palantir gira en torno a un marco de toma de decisiones llamado ontología. Piense en la ontología como un gemelo digital de las operaciones de una organización. Es más intuitivo que una hoja de cálculo, por lo que los usuarios pueden descubrir más fácilmente información procesable.

Palantir reportó resultados financieros excepcionales en el primer trimestre. Los ingresos se dispararon un 85% hasta $1.6 mil millones, la 11.ª aceleración consecutiva, y el ingreso neto no GAAP aumentó un 153% hasta $0.33 por acción diluida. "Nuestros resultados financieros ahora demuestran un nivel de fortaleza que empequeñece el rendimiento de prácticamente todas las empresas de software en la historia", dijo el CEO Alex Karp.

Sin embargo, a pesar de cotizar un 45% por debajo de su máximo histórico, Palantir sigue siendo una apuesta arriesgada con su valoración actual de 52 veces las ventas. Ninguna otra acción en el S&P 500 se acerca siquiera a ese múltiplo. CrowdStrike es la segunda acción más cara del índice, con 35 veces las ventas. Esa discrepancia es preocupante. Los inversores deberían evitar Palantir o al menos mantener posiciones muy pequeñas.

Expandir

NASDAQ: SNDK

Sandisk

Cambio de hoy

(-10.62%) $-241.51

Precio actual

$2032.22

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$301B

Rango del día

$2002.05 - $2129.98

Rango de 52 semanas

$40.10 - $2354.39

Volumen

273.3K

Vol. promedio

13.7M

Margen bruto

56.04%

Sandisk: 19% de baja según el precio objetivo mediano de Wall Street

Sandisk desarrolla dispositivos de almacenamiento basados en memoria flash NAND. Su cartera de productos incluye unidades flash externas e integradas para dispositivos móviles, dispositivos portátiles y sistemas automotrices, así como unidades de estado sólido empresariales para centros de datos y empresas de computación en la nube.

La memoria basada en NAND es crucial para la inteligencia artificial porque proporciona almacenamiento resistente a largo plazo para datos de entrenamiento y modelos. Los precios se han triplicado en el último año porque la expansión de la infraestructura de IA ha mantenido la demanda de memoria NAND muy por delante de la oferta, y Sandisk se ha beneficiado enormemente de esa dinámica.

En el trimestre de marzo, los ingresos aumentaron un 251% hasta $5.9 mil millones, impulsados por un crecimiento de ventas especialmente fuerte en el segmento de centros de datos, aunque el crecimiento en el segmento periférico (es decir, computadoras personales, dispositivos móviles y sistemas automotrices) también fue impresionante. El ingreso neto no GAAP alcanzó $23.41 por acción, frente a una pérdida de $0.30 por acción diluida el año pasado.

El CEO David Goeckeler también dijo que Sandisk ha firmado cinco contratos plurianuales con clientes que cubren más de un tercio de su capacidad de producción para el próximo año. Eso marca un cambio importante en una industria que históricamente ha girado en torno a contratos a corto plazo. La escasez de chips de memoria se ha convertido en un problema tal que los hiperescaladores están dispuestos a firmar acuerdos más largos para garantizar la visibilidad del suministro.

Los chips de memoria son productos básicos intercambiables, por lo que los proveedores han competido tradicionalmente en precio. Esa dinámica generó ciclos de auge y caída. Los precios subían cuando la demanda superaba la oferta, y se desplomaban cuando la oferta inevitablemente superaba la demanda. La transición a contratos a largo plazo podría eliminar parte de esa ciclicidad al fijar precios mínimos.

No obstante, Wall Street espera que las ganancias ajustadas de Sandisk aumenten a una tasa anual del 25% hasta el año fiscal 2029. Ese consenso asume que las ganancias caerán bruscamente después de que el ciclo de chips de memoria alcance su punto máximo en 2028, y hace que la valoración actual de 68 veces las ganancias parezca cara. Similar a mi opinión sobre Palantir, creo que los inversores deberían mantener posiciones pequeñas en Sandisk. Cualquier persona con una participación grande debería considerar vender acciones.