【SPCX】El gran amigo Wedbush ve a SpaceX a 190 dólares, apostando a que se convierta en un centro de potencia computacional de IA.

SpaceX (SPCX) cotiza desde hace 3 semanas y la firma de valores Wedbush le ha asignado por primera vez un precio objetivo a 12 meses de 190 dólares. El analista que redactó el informe, Dan Ives, señaló en una entrevista que se trata de un "método de valoración por suma de partes".

Este método de valoración se utiliza principalmente para evaluar empresas con múltiples negocios distintos. Desglosó que el negocio de lanzamientos espaciales está valorado en aproximadamente 66 000 millones de dólares, Starlink en unos 600 000 millones, y el negocio de IA, que es la parte más grande de la valoración total, alcanza los 1,8 billones de dólares. Calcula que para 2028, el negocio de IA generará más de 80 000 millones de dólares en ingresos, y esto antes de que SpaceX ponga en órbita centros de datos de IA.

Señaló: "Cuando ves la IA desde la perspectiva de la potencia computacional y luego las comunicaciones espaciales, SpaceX es más una apuesta por el concepto completo de IA. Esta es nuestra perspectiva desde el punto de vista del flujo de datos y la infraestructura".

Añadió además: "Es como hoy: si solo miras los ingresos actuales, ¿es súper caro? Por supuesto. Pero cuando miras los próximos dos o tres años, si ejecutan bien, puedo afirmar que se convertirá en una de las mejores inversiones en IA del mercado. Por eso somos tan alcistas en esta etapa. Creo que como inversor, debes anticiparte y tener una visión de futuro, no solo fijarte en la valoración a corto plazo de los próximos 6 a 12 meses".

En su informe escribió: "Consideramos que SpaceX es uno de los activos más diferenciados del mercado tecnológico, con una presencia sólida en tres mercados centrales. Starlink logra el éxito a través de la conectividad de red, los lanzamientos de Starship generan un efecto de volante de demanda, y el flujo de transacciones de su centro de datos de IA Colossus también está creciendo".

Continuó diciendo que, en comparación con el Falcon 9, Starship es crucial para reducir en un 90% el costo de llegar al espacio. Un costo más bajo impulsará más aplicaciones espaciales, como centros de datos de IA en órbita.

Dan Ives agregó: "Todos los negocios futuros de SpaceX dependen de Starship, ya sean los satélites de próxima generación de Starlink, la 'constelación' de computación de IA en órbita, el módulo de aterrizaje lunar Artemisa, o todo el salto de costos y capacidades que supone el caso de valoración前瞻. Este vehículo es a la vez la mayor fuente de valor único de la empresa y su mayor riesgo".

La compañía ha realizado 12 pruebas de Starship y se espera que realice la 13.ª en unas semanas. El mercado espera que el enfoque esté en continuar con la prueba anterior, realizando un "segundo amerizaje controlado en el mar", y que en la 14.ª o 15.ª prueba se lleve a cabo la más emocionante recuperación de Starship con los brazos mecánicos de la torre de lanzamiento, al estilo "palillos", para lograr la reutilización.