JPMorgan: la actual divergencia interna en el comercio de IA recuerda a la víspera de la burbuja de Internet de 1999.

BlockBeats noticias, 2 de julio, el analista técnico de JPMorgan, Jason Hunter, dijo en un informe para clientes que la divergencia interna del comercio de IA actual comienza a recordar a la víspera de la burbuja de Internet de 1999. El problema radica en que los precios de las acciones de los proveedores de semiconductores, almacenamiento y hardware de IA siguen subiendo, pero los operadores de la nube a hiperescala que realmente asumen los enormes gastos de capital están teniendo un rendimiento notablemente rezagado.

Este tipo de divergencia es clave en el mercado. El aumento de las empresas de hardware de IA depende de que los operadores de la nube como Microsoft, Meta, Alphabet y Amazon continúen comprando a gran escala chips, servidores, almacenamiento y equipos de centros de datos. Si los precios de las acciones de estos "compradores" siguen bajo presión mientras los de los "vendedores" continúan disparándose, los inversores tarde o temprano cuestionarán si este ciclo de gastos de capital puede mantenerse.

JPMorgan señaló que si las acciones de los grandes operadores de la nube no logran estabilizarse en verano, el mercado podría enfrentar una mayor presión correctiva en otoño. En otras palabras, el auge de la IA puede sostenerse a corto plazo gracias a las ganancias del hardware y los pedidos, pero a medio plazo es necesario que los propios operadores de la nube sean revalorizados por el mercado.