Muchos amigos me preguntan si realmente debemos tener miedo en este mercado. Creo que primero debes ver qué estás comprando. Si compras acciones de buenas empresas que tienes a largo plazo o LEAP Calls con vencimiento a un año, creo que no es necesario dejar que las fluctuaciones a corto plazo afecten tu mentalidad. La valoración actual del mercado no es cara, las ganancias corporativas siguen creciendo, y no hay señales de que la lógica a largo plazo de la IA haya sido refutada. Mientras estos fundamentos no cambien, no importa cómo fluctúe el mercado a corto plazo, para las posiciones a largo plazo solo es parte del proceso.

No recomiendo tener una gran posición en opciones a corto plazo. He estado viendo los comentarios y mucha gente me pregunta: "¿Cómo se moverán las acciones estos días?" "¿Debo mantener este Call?" "¿Qué hago si baja?" "¿Debería salir ahora?" No recomiendo tener grandes posiciones en opciones a corto plazo, es un mal hábito. Las opciones a corto plazo no solo requieren predecir la dirección, sino también el tiempo y la volatilidad. Si el mercado fluctúa unos días, los cambios en el valor temporal y la IV pueden devorar las ganancias. Por eso mi consejo siempre ha sido que las posiciones a largo plazo representen al menos el 90% de la cartera total, y con el 10% restante puedes practicar tu sentido del mercado, hacer operaciones impulsadas por eventos o trading intradiario. Así, incluso si el mercado a corto plazo es muy volátil, no afectará tu mentalidad general por las subidas o bajadas de uno o dos días. Por supuesto, si alguien tiene preguntas sobre análisis técnico de acciones a corto plazo, también las responderé con paciencia.
Después de comprar mis posiciones a largo plazo, rara vez las miro a menos que necesite reequilibrar, porque creo que el S&P 500 llegará a 8000–8200 para fin de año, y al menos 9000 el próximo año, por lo que prefiero dedicar mi tiempo a estudiar la industria. Mucha gente pregunta por qué publico análisis técnico todos los días. Comparto gráficos de velas no para comprar barato y vender caro a diario, sino para ayudar a todos a encontrar mejores momentos para aumentar posiciones, y también para resolver dudas, explicando por qué el mercado baja o sube, qué niveles tienen alto riesgo y cuáles merecen atención. Mi propia asignación a largo plazo cubre básicamente todas las cadenas industriales y cuellos de botella importantes de la IA, incluyendo almacenamiento, GPU, interconexión óptica, empaquetado avanzado, ASIC, CPU, Physical AI, refrigeración líquida, electricidad, energía nuclear, CXL, equipos semiconductores, software y fintech. Asigno algo en cada dirección. Las mayores posiciones son SPY LEAP Call, NVDA, TSM, Tesla, DRAM y MRVL. Las proporciones en las otras direcciones son similares. Al mismo tiempo, siempre mantengo algo de efectivo para agregar posiciones cuando surjan mejores oportunidades en el mercado.
Ayer también compartí un artículo que publiqué el 7 de mayo. En ese momento, juzgué que MRVL tenía la oportunidad de superar los 300 dólares a fin de año, y ALAB de superar los 450 dólares, pero inesperadamente se alcanzó antes en junio. Creo que muchas personas pueden elegir las acciones correctas, lo realmente difícil es poder mantenerlas. Mi mayor sensación es que, en una ola industrial a largo plazo como la IA, mantener las verdaderas buenas empresas genera más ganancias que operar con frecuencia. Muchas veces, actuar como un tonto, creer firmemente en el futuro de la IA y mantener pacientemente los activos centrales reales en la cadena industrial, puede generar rendimientos que superan el comprar en máximos y vender en mínimos todos los días. Por supuesto, esta es solo mi forma de invertir y no constituye un consejo de inversión. Si tú, como yo, crees en la tendencia a largo plazo de la IA, creo que las acciones se pueden mantener al menos hasta fin de año. Mis posiciones a largo plazo planeo mantenerlas al menos hasta fin del año que viene.