¡Olvídate de Snowflake! Compra esta acción de ultra alto crecimiento.

Ha habido mucho revuelo en torno a la reciente OPI de Snowflake (SNOW +0.00%), y gran parte de ello es merecido. La empresa de datos en la nube ha estado creciendo consistentemente en ventas desde su fundación en 2012, registrando un crecimiento de ingresos interanual del 115% en el último trimestre.

Compare el viaje de Snowflake, que acapara titulares, con el de una pequeña empresa de diagnóstico que entró en 2020 como una acción desconocida, sin esperar llamar la atención de nadie. Avance rápido un año y este negocio ahora está aprovechando un enfoque patentado para satisfacer la demanda de pruebas de COVID, generando tanto crecimiento que hace que la OPI tecnológica parezca estar quieta. En la lucha contra el virus SARS-CoV-2, los ingresos de Co-Diagnostics (CODX +38.39%) durante los primeros nueve meses de 2020 fueron más de un 44,000% mayores que en el mismo período de 2019. No es sorprendente que las acciones subieran un 940% el año pasado. Incluso después de ese increíble aumento, la acción puede ofrecer un potencial alcista significativamente mayor en los próximos años que las OPI de alto perfil como Snowflake.

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Aceleración de una tendencia

Co-Diagnostics fue fundada hace siete años por su actual director científico. La empresa recibió una patente en 2018 para la aplicación de su tecnología CoPrimers para mejorar el resultado de las pruebas moleculares PCR, que detectan el material genético de un virus. La dirección afirma que el enfoque es 2.5 millones de veces más efectivo que las tecnologías competidoras para reducir los errores de amplificación al distinguir entre virus, cánceres u otros patógenos. En agosto, la empresa recibió protección de patente adicional para la estructura de la propia molécula CoPrimers, junto con las aplicaciones protegidas.

Como la mayoría de las empresas que ayudan a identificar infecciones, Co-Diagnostics experimentó un aumento significativo en la demanda el año pasado. La empresa recibió una autorización de uso de emergencia (EUA) de la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. para sus kits de prueba de COVID-19 el 3 de abril, y la dirección espera que las ventas totales para 2020 estén entre $73.4 millones y $74.6 millones, una increíble 336 veces la cifra de 2019. Aunque la pandemia es obviamente responsable de la mayor parte del crecimiento, esas ventas de 2019 eran todavía cinco veces mayores que los $40,000 que la empresa generó en 2018. La empresa estaba creciendo rápido, aunque desde una base pequeña, incluso antes de que alguien se hiciera la prueba de COVID-19.

Invertir se trata del futuro

La geografía y la tecnología podrían desempeñar un papel importante en el rendimiento futuro de Co-Diagnostics. En primer lugar, la empresa conjunta en India ofrece un camino significativo para el crecimiento. La unidad generó $3 millones en ventas en el tercer trimestre de 2019 y ha recibido aprobación regulatoria para la prueba de COVID-19 en India, así como para pruebas que detectan tuberculosis, malaria, hepatitis B y C, y virus del papiloma humano. En Europa, la empresa recibió el marcado CE para su prueba "ABC", que detecta la influenza A y B así como COVID-19. Esto la autoriza para ser comercializada y vendida en 33 países europeos, incluidos todos los miembros de la UE.

De vuelta en EE. UU., el socio Clinical Reference Laboratory ha estado vendiendo una prueba de COVID-19 casera basada en saliva desde agosto que depende de la tecnología Co-Diagnostics. Co-Diagnostics continúa avanzando en el enfoque de prueba basada en saliva, más recientemente con un informe técnico que muestra que su tecnología CoPrimers puede usarse para detectar COVID-19 en saliva sin extracción de material genético. Si puede llevar un producto al mercado, se uniría a organizaciones como Labcorp (LH +0.39%), BioGX y la Escuela de Salud Pública de Yale que han recibido autorización de uso de emergencia para pruebas sin extracción. No tener que extraer el material genético reduce significativamente la cantidad requerida de reactivo y el tiempo de procesamiento (ambos cuellos de botella) en comparación con las pruebas de saliva anteriores. La dirección no ha indicado cuándo podrían estar disponibles los productos con esta capacidad.

La empresa también se está adaptando rápidamente a medida que el virus progresa, anunciando recientemente que había completado el diseño de una prueba para identificar varias mutaciones en la variante más transmisible del virus SARS-CoV-2 denominada VUI 202012/01. Tampoco se dio ninguna indicación sobre la disponibilidad comercial de esa prueba.

Hay más aquí que pruebas de coronavirus

Incluso antes de 2020, Co-Diagnostics estaba avanzando tanto en aplicaciones agrícolas como en pruebas de biopsia líquida. En agricultura, la empresa lanzó productos para detectar enfermedades mortales transmitidas por poblaciones de mosquitos y fue destacada por Bayer (BAYR.Y 0.44%) en una conferencia internacional de agricultura después de que esa empresa utilizara la tecnología CoPrimers para identificar múltiples secuencias de ADN simultáneamente. En humanos, se demostró que el enfoque de la empresa detectaba mutaciones cancerosas en la sangre, abriendo el potencial para una prueba de detección de cáncer en personas asintomáticas. Sin embargo, aunque la empresa ha aumentado los recursos para apoyar aplicaciones de biopsia líquida en agricultura, las aplicaciones en humanos no parecen ser una prioridad. Puede ser una estrategia inteligente, dado que el campo de la detección del cáncer está lleno de competidores bien financiados, incluidos Guardant Health (GH +7.33%), Grail (la empresa que Illumina (ILMN +2.29%) escindió en 2016 solo para recomprarla en 2020 cuando solicitó salir a bolsa) y Exact Sciences (EXAS +0.00%). El mejor camino para la empresa podría ser licenciar su tecnología a otros o ser adquirida por una de las empresas más grandes en el espacio.

En general, Co-Diagnostics es una empresa de rápido crecimiento con una base estable de negocio de pruebas de COVID-19 en el futuro previsible, y una ventaja tecnológica patentada que diferencia sus productos. Con solo $74 millones en ventas en 2020, y se espera que los mercados de pruebas de COVID-19 y biopsia líquida valgan aproximadamente $8 mil millones y $5 mil millones para 2027, respectivamente, la empresa es lo suficientemente pequeña como para seguir creciendo en los próximos años sin atraer mucha atención de los competidores más grandes.

Un aumento de ingresos del 44,000% no volverá a ocurrir, pero la empresa tiene impulso para continuas ganancias en el precio de las acciones si puede lanzar productos. Con una capitalización de mercado de solo $283 millones, Co-Diagnostics tendría que volverse 86 veces más grande solo para alcanzar el tamaño de Exact Sciences. Los inversores dispuestos a asumir un riesgo en una empresa pequeña pero bien posicionada deberían considerar comprar acciones por su potencial.