Bybit cambiará el informe de interés abierto al método de conteo único.

• Bybit cambiará a informes de interés abierto contados de forma única a partir del 11 de junio de 2026.
• El cambio hará que las cifras de OI mostradas parezcan más bajas, pero las posiciones, márgenes y exposición al riesgo de los traders no cambiarán.

Bybit está modificando la forma en que reporta el interés abierto en sus mercados de derivados. El exchange con sede en Dubái declaró que la actualización entrará en vigor el 11 de junio de 2026, pasando de un método de conteo bilateral o de doble lado a una medición unilateral o de conteo único. El cambio suena técnico, y en cierto modo lo es. Pero es relevante para los traders que observan el interés abierto como una señal clave de apalancamiento, posicionamiento y saturación del mercado. Bybit indicó que el ajuste busca alinear su marco de informes con métodos comúnmente utilizados en los mercados globales de derivados, donde el interés abierto generalmente se cuenta una vez, en lugar de hacerlo desde ambos lados de la operación. El interés abierto es una de esas métricas que a menudo se cita rápidamente, a veces demasiado rápido. Muestra cuánta exposición permanece abierta en un mercado de derivados, pero la forma en que se cuenta puede cambiar el tamaño aparente de ese mercado en pantalla. Para los traders de criptomonedas que comparan exchanges, esa diferencia no es trivial. Una plataforma que utiliza el conteo bilateral puede mostrar un OI mucho más alto que un lugar que emplea informes de conteo único, incluso si la actividad subyacente es similar. El OI mostrado puede caer, pero la exposición del trader se mantiene igual Bajo el método bilateral actual de Bybit, las posiciones largas y cortas equivalentes pueden contarse por separado. Con el nuevo sistema unilateral, la misma actividad del mercado se contará solo una vez. Como resultado, las cifras de interés abierto mostradas podrían reducirse aproximadamente un 50 %, aunque esto es un cambio en los informes, no una reducción en la actividad real del mercado. Esa distinción es importante. Bybit indicó que las posiciones reales de los traders, los requisitos de margen, los cálculos de ganancias y pérdidas, los límites de posición y la exposición al riesgo no se verán afectados. En otras palabras, la pantalla podría mostrar un número de OI más bajo después del 11 de junio, pero el libro de un trader no se reducirá ni reequilibrará mecánicamente debido a ello. Sin embargo, para los analistas, la ruptura visual será importante. Los gráficos históricos pueden verse diferentes antes y después del cambio, y los modelos de trading que tratan las variaciones del OI como una señal de impulso o apalancamiento podrían necesitar ajustes. Una caída repentina del OI reportado después del 11 de junio no debe interpretarse automáticamente como desapalancamiento. Puede simplemente reflejar el nuevo método de cálculo. Los límites de posición también se ajustarán para preservar los mismos umbrales prácticos. Dado que se espera que el OI unilateral sea aproximadamente la mitad del valor bilateral anterior, Bybit duplicará la tasa aplicable para cada contrato al calcular los límites. Esto está diseñado para mantener estable el entorno real de trading. Sin ese ajuste, una base de OI reportado más baja podría distorsionar la aplicación de los límites de posición. El enfoque de Bybit significa que la métrica principal cambia, mientras que los límites prácticos para los traders permanecen alineados con el marco anterior. Los usuarios de API obtienen nuevos campos antes del cambio Las visualizaciones actualizadas del OI aparecerán en varias partes de la plataforma, incluida la página de Mercados, los indicadores de la página de trading, las páginas de detalles del contrato, las páginas de interés abierto y los paneles de datos de velas en la aplicación. El cambio se aplicará a perpetuos, futuros y opciones. Para usuarios institucionales, desarrolladores y proveedores de datos, la actualización de la API es la parte a observar. Bybit introducirá dos nuevos campos: singleOpenInterest, que muestra el interés abierto unilateral, y singleOpenInterestValue, que muestra el mismo valor en términos de dólares. Esos campos deberían ayudar a los escritorios de trading, proveedores de análisis y equipos de riesgo a separar más claramente las lecturas del estilo antiguo y del nuevo. También da tiempo a los integradores para actualizar tableros, sistemas de backtesting y herramientas de monitoreo automatizadas antes de que la metodología cambie en la interfaz pública. El punto más amplio es la comparabilidad. Los mercados de derivados cripto han madurado rápidamente, pero los estándares de datos aún varían entre los lugares de negociación. El OI se utiliza para juzgar liquidez, posicionamiento saturado, riesgo de liquidación y sentimiento. Si los exchanges lo calculan de manera diferente, los traders pueden terminar comparando números que parecen similares pero que no miden exactamente lo mismo.