Auge de la IA y presiones de costos: se rumorea que ASE aumentará los precios de empaquetado avanzado en otro 20%

A medida que las aplicaciones de IA impulsan fuertemente la demanda de semiconductores y la capacidad de empaquetado avanzado se vuelve escasa, tanto los actores líderes como las empresas de empaquetado y prueba pequeñas y medianas están operando casi a plena capacidad, y las empresas involucradas están expandiendo agresivamente su capacidad en respuesta. Con el aumento de los costos de materias primas, mayores costos de inversión a largo plazo y escasez de suministro convergiendo, ha corrido el rumor en toda la industria de que ASE Holdings (3711) ha ajustado nuevamente sus cotizaciones de empaquetado, con un incremento que supera el 20 por ciento. El mercado espera que otras empresas de empaquetado y prueba sigan con aumentos sucesivos que reflejen las condiciones actuales de sobrecalentamiento. (ASE se negó a comentar sobre los rumores del mercado).
En la ola de empaquetado avanzado impulsada por la IA, ASE Holdings juega un papel impulsor importante. Mientras TSMC (2330) lucha por mantener su capacidad de CoWoS al ritmo de la demanda y la participación de la subcontratación sigue aumentando, los volúmenes de empaquetado sobre sustrato (oS) y prueba de obleas (CP) que ASE asume continúan creciendo. Según fuentes de la industria, esta ronda de aumentos de precios abarca empaquetado avanzado como CoWoS y FoCoS, incluye a un cliente estadounidense de primer nivel y alcanza un aumento máximo de más del 20 por ciento.
Sobre la estrategia de precios, el director de operaciones de ASE Holdings, Tien Wu, respondió en una entrevista con los medios justo después de la junta de accionistas de este año (2027) que los aumentos de precios son un asunto muy sensible y pueden verse en términos generales en algunas dimensiones. La primera refleja el aumento de los precios de las materias primas, y los aumentos de este tipo tienen su propia necesidad. La segunda refleja los crecientes montos de inversión y las consideraciones sobre los costos de inversión.
Wu agregó que el gasto de capital de ASE era anteriormente de alrededor de 2 mil millones de dólares al año, subió a 5.3 mil millones de dólares el año pasado (2025) y se ha elevado a 8.5 mil millones de dólares este año, sin descartar nuevos aumentos en el futuro. Esto también es parte de la estructura de costos. En cuanto a adoptar una postura de precios en respuesta a los desequilibrios de oferta y demanda del mercado, dijo que las opiniones difieren de persona a persona, y la empresa preferiría dejar espacio para el propio juicio del equipo directivo.
Wu también enfatizó que dirigir un negocio no puede ser solo a corto plazo, sino que debe mirar a largo plazo. Los centros de datos están funcionando muy bien en este momento, pero la empresa también debe pensar en la inversión en la próxima ola de aplicaciones como la economía real de la IA, la electrónica automotriz y los humanoides. Por lo tanto, los ajustes de precios deben equilibrar el futuro junto con una estrecha cooperación con los clientes, la confianza del cliente y la confianza en la inversión a largo plazo.
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