Alguien pregunta: OpenAI ha descubierto una tecnología que puede reducir a la mitad el costo de inferencia, ¿tendrá un impacto negativo en los semiconductores?

En realidad, cuanto más barata sea la inferencia, mejor; lo que reduce son los costos, no la dependencia del hardware. Sin embargo, ciertamente hay un sentimiento bajista a corto plazo, dependiendo de los detalles que hagan públicos; de lo contrario, es difícil juzgar a cuál proveedor específico afectará.
En realidad, la única forma de que el almacenamiento colapse es el exceso de capacidad: que la producción explote de repente, que todos dejen de tener escasez y puedan comprar todo lo que quieran.
Los aumentos de precio son en realidad para financiar la expansión de la producción; en esencia, los clientes downstream (como Apple) están pagando las deudas que contrajeron en la cadena de suministro cuando presionaron agresivamente los precios en 2023.
En cuanto a la eficiencia, el impacto de los algoritmos es temporal, y el mercado ya espera que mejoren constantemente, aparte de la paradoja de Jevons que todos tienen grabada a fuego y que se repite en toda la red:
Por un lado, cuanto más mejoras la eficiencia, más compro yo, lo que te da una mayor ventaja competitiva;
Por otro lado, la escasez downstream es tan grave ahora que la gerencia no va a cancelar pedidos solo por una noticia: ¿quién querría ahorrar dinero ahora para luego repetir la situación de no poder conseguir suministro cuando lo necesite?
Lo que estas personas deberían pensar ahora es: qué bien hubiera sido si el año pasado hubiera hecho pedidos de almacenamiento 10 veces mayores.
Una vez mordido por una serpiente, uno le teme a una cuerda por diez años. Después de un impacto tan grande, ¿cómo podrían cancelar pedidos?
Por lo tanto, creo que la demanda de almacenamiento es a largo plazo y estable.
Otra posibilidad: un grupo de genios desarrolla un sustituto de NAND/DRAM.
Pero sea cual sea el sustituto, seguramente seguirá siendo un semiconductor. Y si es un semiconductor, su fabricación requiere máquinas de litografía y una fundición (foundry).
¿No es la contradicción actual precisamente la falta de máquinas de litografía y fundiciones? ¿Acaso puede caer del cielo nueva capacidad de producción? La razón del aumento de precios del almacenamiento no es que la DRAM sea difícil de fabricar o tenga una barrera técnica demasiado alta, sino que no hay suficientes fábricas.
Por lo tanto, podemos interpretar la firma actual de contratos LTA en toda la industria, e incluso la compra masiva de acciones y la elevación de precios objetivo por parte de las instituciones, como una ayuda para que MU y SNDK obtengan financiamiento y construyan fábricas, proporcionando nueva capacidad de producción para el futuro de la humanidad.
De esta manera, no estarás siempre preocupado de que el almacenamiento sea una burbuja y esperando un colapso.
El almacenamiento es realmente diferente de la plata y Bitcoin, al menos es la primera vez que lo veo en cinco años.
Tim Cook dice que es la primera vez en 40 años.
Gracias a todos.
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