Reporte diario de noticias de criptomonedas | 1 de julio de 2026

1🔴 Cambio estratégico importante de Strategy (MSTR): de "solo comprar, nunca vender" a "vendible y asignable"

Impacto: Muy alto (cambio estructural del mercado)

El mayor tenedor corporativo de Bitcoin del mundo, Strategy (MSTR), anunció el abandono de la antigua regla de "mantener a largo plazo, nunca vender" impulsada por el presidente ejecutivo Michael Saylor, adoptando un modelo de gestión de capital activo:

• Aprobada la venta de hasta 1.250 millones de dólares en Bitcoin, para reponer reservas de efectivo y garantizar el pago de dividendos a los accionistas.
• El dividendo anualizado de las acciones preferentes STRC se incrementa al 12%, y el nuevo marco fija reservas de efectivo por 2.550 millones de dólares.
• Se lanza simultáneamente un programa de recompra de acciones ordinarias por 1.000 millones de dólares.
• El precio de BTC ya ha caído por debajo del costo de adquisición promedio de todas las tenencias de Strategy (por debajo de 60.000 dólares).
• Preocupación del mercado: el mayor comprador marginal de BTC podría dejar de comprar agresivamente en el futuro, e incluso podría convertirse en vendedor.
• Las acciones de MSTR llegaron a caer casi un 10% durante la sesión, borrando casi todas las ganancias del día anterior.
• El estratega jefe de Miller Tabak señaló que el panorama técnico de BTC continúa debilitándose, y el nivel del cuello de cabeza y hombros en 80.000 dólares nunca ha podido recuperarse de manera sostenida.

Implicaciones para el trading: El paso de Strategy de "comprador marginal" a "vendedor marginal" es una señal de cambio estructural en el mercado. Si el soporte de 59.000 dólares se pierde, los fondos cuantitativos y de tendencia podrían acelerar las ventas.

2 🔴 Declaración de Hammack de la Fed: el auge de inversión en IA eleva la inflación, posible subida de tipos

Impacto: Muy alto (orientación de política macro)

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack (con derecho a voto en el FOMC este año), declaró públicamente:

• La "demanda casi ilimitada" de infraestructura de IA está elevando la inflación; las grandes empresas de computación en la nube "están dispuestas a pagar casi cualquier precio por los insumos".
• "El nivel actual de inflación sigue siendo demasiado alto, y ha durado cinco años. Si la inflación persiste, podrían necesitarse tipos más altos para devolverla al objetivo".
• Contrasta fuertemente con la opinión del presidente de la Fed, Waller, quien considera que la IA aumentará la productividad y reducirá la inflación.
• El FOMC de junio ya insinuó la posibilidad de una subida de 25 puntos básicos este año.
• El presidente de la Fed de Nueva York, Williams, cree que la postura política actual ya es efectiva para llevar la inflación al 2%, y no se necesita una subida ni un recorte de tipos en el corto plazo.

Implicaciones para el trading: Las declaraciones de Hammack refuerzan las expectativas hawkish, presionando a los activos de alto beta como las criptos. Prestar atención a la reunión del FOMC del 29 de julio.

3 🔴 Wall Street se inclina masivamente hacia expectativas de subida de tipos: de "sin recorte" a "subida de tipos"

Impacto: Alto (divergencia de consenso institucional)

Varios grandes bancos de Wall Street han elevado sus expectativas de subida de tipos de la Fed para este año:

• Deutsche Bank: pasa de mantener sin cambios a predecir subidas de 25 pb en septiembre y diciembre, advirtiendo de un posible adelanto en julio.
• Bank of America: predice subidas de 25 pb en septiembre, octubre y diciembre (3 veces este año).
• BNP Paribas y Macquarie: también han elevado sus expectativas de subida de tipos.
• El PCE de mayo fue del 4,1% interanual (0,3 puntos porcentuales más que en abril), y el PCE subyacente del 3,4%.
• El PIB del primer trimestre de 2026 creció a una tasa anualizada del 2,1% (0,5 puntos porcentuales más que el 1,6% anterior).
• Divergencia: Citigroup sigue manteniendo un recorte; más del 70% de los economistas encuestados por Reuters creen que los tipos se mantendrán sin cambios en el rango 3,50%-3,75% hasta fin de año.
• El avance del marco de paz entre EE.UU. e Irán y la caída de los precios del petróleo hacen que el mercado pase de "riesgo geopolítico" a una narrativa de "recuperación económica estadounidense en primer lugar".

Implicaciones para el trading: El tira y afloja entre expectativas de subida y recorte de tipos dominará el ritmo del tercer trimestre. Los criptoactivos seguirán mostrando un comportamiento de activos de riesgo sensibles a los tipos.

4 🟠 Salidas récord de los ETF de Bitcoin: de comprador marginal a oferta marginal

Impacto: Alto (indicador clave de liquidez)

Los ETF spot de Bitcoin en EE.UU. continúan experimentando salidas masivas:

• En junio, los ETF spot de Bitcoin en EE.UU. registraron salidas netas de 4.060 millones de dólares, un récord.
• Las salidas netas acumuladas en lo que va del año superan los 5.100 millones de dólares, revirtiendo la tendencia de fuertes entradas desde su lanzamiento a principios de 2024.
• El 26 de junio se registraron salidas netas de 505,9 millones de dólares en un solo día, con IBIT registrando salidas de 440,7 millones.
• Solo en junio, IBIT ha visto salidas superiores a 3.000 millones de dólares, posiblemente el mayor flujo de salida mensual desde la creación del fondo.
• A finales de mayo, los ETP globales de criptomonedas acumularon salidas de más de 4.210 millones de dólares en tres semanas.
• Los inversores minoristas pasaron de "comprar en las caídas" a una actitud de espera.

Implicaciones para el trading: Los ETF han pasado de ser compradores marginales a fuentes de oferta marginal, lo cual es el núcleo de la actual ola de ventas, no el sentimiento del mercado. Prestar atención a si los flujos de ETF muestran un punto de inflexión a principios de julio.

5 🟠 El dólar frente al yen alcanza su nivel más fuerte en 40 años: impacto en los canales de financiación cripto

Impacto: Alto (transmisión de liquidez macro)

• El yen japonés cayó a 162,00 frente al dólar, el dólar alcanzó su nivel más fuerte en 40 años.
• El diferencial de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años entre EE.UU. y Japón se ha estrechado significativamente.
• Después de las cuatro subidas de tipos anteriores del Banco de Japón, BTC experimentó ajustes de entre el 25% y el 30%.
• Tras unos datos de empleo mejores de lo esperado, el mercado cripto desencadenó liquidaciones forzadas de aproximadamente 1.500-1.600 millones de dólares, con liquidaciones de largos por valor de 1.210 millones.
• BTC se ve presionado por el fortalecimiento del dólar y la débil demanda de los ETF spot, sumado a la presión de las operaciones de carry trade entre EE.UU. y Japón.

Implicaciones para el trading: Las operaciones de carry trade entre EE.UU. y Japón son una de las fuentes importantes de financiación para el mercado cripto. La continua debilidad del yen significa una presión persistente de salida de liquidez de este canal.

6 🟠 Ethereum cae un 36% en el año y prueba el soporte clave de 1.500 dólares

Impacto: Alto (dirección del ecosistema ETH)

• El precio de ETH ronda los 1.557 dólares, con una caída anual del 36,58%.
• Ya ha roto los soportes de 1.633 y 1.583 dólares, y está probando el nivel de 1.500 dólares.
• RSI 37,55, en zona de sobreventa; las comisiones de transacción alcanzan su nivel más bajo desde mayo de 2020.
• En junio, los ETF spot de ETH registraron salidas netas de 30,04 millones de dólares.
• Señales divergentes: SharpLink ha aumentado agresivamente sus tenencias de ETH (886.725 monedas en total); la Fundación Ethereum ha recortado un 20% de su personal, reducido un 40% su presupuesto y lanzado el plan "Seguridad de un billón de dólares".
• El valor total bloqueado (TVL) en DeFi es de aproximadamente 36.000 millones de dólares (frente a un pico de 1,05 billones); los ataques de hackers a protocolos DeFi en lo que va del año han superado los 840 millones de dólares en pérdidas.
• Si se mantiene el nivel de 1.500, podría rebotar al rango 1.600-1.700; si se pierde, caería hasta cerca de 1.300 dólares.

Implicaciones para el trading: ETH muestra un rendimiento significativamente más débil que BTC; el problema central es la continua salida de fondos de los ETF, no el sentimiento del mercado. El nivel de 1.500 dólares es el punto de inflexión clave para la tendencia de julio.

7🟡 La regulación de criptomonedas en el Reino Unido entra en vigor oficialmente: comienza el juego en un mercado de 4 billones de dólares

Impacto: Medio-alto (infraestructura de cumplimiento)

El 30 de junio de 2026, la FCA del Reino Unido publicó su declaración de política final:

• Cubre la emisión de stablecoins, actividades reguladas con criptoactivos y la supervisión de abusos de mercado relacionados con cripto.
• Las reglas regulatorias finales se aplicarán a todas las instituciones de criptoactivos que obtengan la aprobación para operar según la Ley de Servicios y Mercados Financieros a partir del 25 de octubre de 2027.
• En 2025, el tamaño del mercado global de criptoactivos superó por primera vez los 4 billones de dólares.
• 85 de 117 jurisdicciones han aprobado o están avanzando en la legislación de la "Regla de Viaje".
• Controversia: Una visión optimista considera que el Reino Unido puede aprovechar su sistema de derecho consuetudinario para formar un canal de cumplimiento no perteneciente a la UE; una visión prudente sostiene que solo son condiciones básicas sin una ventaja competitiva única.

Implicaciones para el trading: La entrada en vigor de la regulación del Reino Unido proporciona una base legal para la entrada de instituciones cumplidoras, pero la relación competitiva con el MiCA de la UE aún no está clara. Prestar atención a si alguna institución obtiene licencias antes de octubre de 2027.

8 🟡 Rusia legaliza Bitcoin para comercio exterior: entra en vigor hoy

Impacto: Medio (señal de adopción por parte de un estado soberano)

• A partir del 1 de julio de 2026, Rusia permite oficialmente el uso de BTC y stablecoins para pagos y liquidaciones en el comercio transfronterizo.
• Basado en un programa piloto de dos años, el año pasado se procesaron aproximadamente 11.000 millones de dólares en transacciones cripto facilitando el comercio.
• A partir de julio, individuos y empresas pueden comprar legalmente criptomonedas, pero solo a través de plataformas autorizadas.
• Se prohíbe el uso de criptomonedas como medio de pago dentro de Rusia, con la excepción de su uso en comercio exterior.
• El objetivo es crear una vía para eludir las sanciones impuestas por las economías occidentales.

Implicaciones para el trading: La inclusión de BTC como herramienta de liquidación comercial por parte de un estado soberano es una señal positiva a largo plazo, pero el impacto a corto plazo en el precio es limitado. Prestar atención a si otros países sancionados siguen el ejemplo.

9🟡 Jefferies advierte que la volatilidad cripto no ha terminado: la probabilidad de aprobación de la "Ley de Claridad" disminuye

Impacto: Medio (juicio institucional y ritmo legislativo)

• BTC cae un 3,72%, ETH un 4,89%, XRP un 7,75%, AVAX un 9,26%, ADA un 14,03%.
• Esta caída está impulsada por el endurecimiento de la política de la Fed, no por una desriesgo activa de la industria cripto.
• El rendimiento del bono del Tesoro a 2 años subió unos 16 puntos básicos, y el tipo de cambio del dólar alcanzó un máximo desde 2026.
• La probabilidad de aprobación de la ley central de regulación cripto, la "Ley de Claridad", ha disminuido actualmente.
• La ventana de deliberación en el Senado antes del receso de agosto es limitada; si se pierde, podría retrasarse hasta el próximo año.
• La aprobación de la ley aumentaría la tasa de adopción de criptoactivos por parte de las instituciones; el retraso prolongaría la incertidumbre regulatoria.

Implicaciones para el trading: El ritmo legislativo de la "Ley de Claridad" está directamente vinculado al flujo de criptoactivos y capital de riesgo. Si la legislación se retrasa continuamente junto con el endurecimiento macro, el dominio bajista continuará.

10🟡 Escalada del riesgo geopolítico en Oriente Medio: gran incursión israelí, perspectivas inciertas de las conversaciones entre EE.UU. e Irán

Impacto: Medio (transmisión de sentimiento de aversión al riesgo)

• El ejército israelí lanzó una gran operación de incursión en varias ciudades de Cisjordania el 30 de junio.
• Netanyahu ordenó: tomar medidas militares inmediatas ante cualquier amenaza de seguridad.
• El Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán negó cualquier plan de reunión con EE.UU. en los próximos días; las perspectivas de las conversaciones en Doha entre EE.UU. e Irán son inciertas.
• El crudo Brent se sitúa en 94,38 dólares por barril.
• En 24 horas, 82.520 traders fueron liquidados forzosamente, por un importe de 269,92 millones de dólares.
• BTC cayó cerca de los 58.000 dólares, con traders apalancados añadiendo una exposición de liquidación de largos de aproximadamente 1.160 millones de dólares cerca de los 57.800 dólares.
• Si todas estas posiciones se liquidan, los creadores de mercado podrían apuntar a un clúster de liquidación de cortos de aproximadamente 4.140 millones de dólares cerca de los 62.000 dólares.

Implicaciones para el trading: El riesgo geopolítico eleva el sentimiento de aversión al riesgo, combinado con el reequilibrio de fin de mes y el vencimiento concentrado de opciones, lo que aumenta la volatilidad a corto plazo. Después de las vacaciones a principios de julio, con volúmenes reducidos, la tendencia podría ser más clara.

Resumen rápido de soportes/resistencias clave

| Activo | Precio actual | Soporte clave | Resistencia clave | Tendencia | |-------|--------------|---------------------|---------------------|-------------------------| | BTC | ~58,000 | 57,800 / 59,000 | 62,000 / 80,000 | Dominio bajista, panorama técnico débil | | ETH | ~1,557 | 1,500 | 1,600–1,700 | Dominio bajista, zona de sobreventa |

Cronograma clave de julio

• 29 de julio: reunión del FOMC de la Fed
• Antes del receso de agosto: ventana de deliberación del Senado para la "Ley de Claridad"
• Principios de julio: período de observación del punto de inflexión en los flujos de ETF
• 25 de octubre de 2027: plena aplicación de las reglas regulatorias de la FCA del Reino Unido